Asset and Risk Management (Louis Esch).

Цель этой книги - изучить три важных компонента современной финансовой системы - управление рисками, управление активами и управление активами и обязательствами, а также связи, которые их объединяют. Книга разделена на пять частей: в первой части описываются финансовая и регуляторная среда, которые объясняют быстрое развитие этих трех областей за последние несколько лет, а также показывается, как функция управления рисками развивалась в последнее время в финансовых учреждениях. Вторая часть посвящена теориям управления активами и глубоко занимается оценкой финансовых активов и теориями, связанными с акциями, облигациями и опционами. Третья часть посвящена центральной теории управления рисками - общей теории "Value at Risk" (VaR), ее методам оценки и созданию методологии. Четвертая часть - это момент, когда управление активами и управление рисками встречаются. Она занимается управлением портфельными рисками (применением методов управления рисками к частному управлению активами), адаптацией простого индексного метода Шарпа и метода EGP для VaR, а также применением метода APT к инвестиционным фондам в терминах поведенческого анализа. Пятая часть - это момент, когда управление рисками и управление активами и обязательствами (ALM) встречаются, и затрагивает методы измерения структурных рисков на и вне баланса. Книга предназначена как для финансовых профессионалов, так и для студентов, чьи обучающие программы содержат финансовый компонент. "Эш, Киффер и Лопес предоставили нам всеобъемлющее и хорошо написанное исследование риска. Это обязательная к прочтению и хранению книга для всех тех, кто нуждается или стремится к профессиональному пониманию риска и его управления." - Гарри М. Марковиц, Сан-Диего, США.