Книга “Beyond the J Curve” Томаса Мейера описывает инновационный набор инструментов для управления портфелями венчурных и частных фондов. Она предоставляет ответы на ключевые вопросы, включая: почему обещания “верхней четверти” должны быть восприняты с большой долей скептицизма и что нужно учитывать при выборе лучших управляющих фондов? Что нужно учитывать ограниченным партнерам при разработке и управлении портфелями? Как определить экономическую ценность фондов для помощи в решении вопросов “справедливой стоимости” по МСФО 39 и “риска” в соответствии с Базельскими стандартами II.
В последнее время венчурные и частные инвестиционные фонды стали общеупотребительными именами, но до сих пор мало было написано о тех, кто инвестирует средства в такие фонды - так называемых "ограниченных партнерах". За управление портфелем венчурных и частных инвестиционных фондов принимают обычно весьма упрощенное представление о том, что "надо ориентироваться на фонды из верхней квартили". Однако книга "Beyond the J-Curve" описывает инновационный комплект инструментов для таких "ограниченных партнеров", чтобы проектировать и управлять портфелями, адаптированными к динамике этого рынка, она идет значительно дальше обычных, часто упрощенных представлений о том, как "ориентироваться на самые лучшие фонды". Книга отвечает на ключевые вопросы, в том числе: "почему обещания про верхнюю квартиль не всегда следует принимать на веру и что надо подумать при выборе управляющих фондов?", "что должны учитывать "ограниченные партнеры" при проектировании и управлении портфелем?", "как можно определить стоимостную экономическую важность средств для использования при ответе на вопросы об "справедливой стоимости" по МСФО-39 и "риске" в соответствии с Базель-II или "устойчивость капитала" (Solvency-II)?", "почему мониторинг важен, и как "ограниченный партнер" управляет своим портфелем?", как можно улучшить доходность портфеля через правильное управление ликвидностью и что учесть при использовании кредитного плеча (over-commitment)? И, наконец, почему неопределенность, а не риск, является проблемой и как "ограниченному партнеру" можно преодолеть эту проблему и извлечь выгоду из быстро изменяющейся среды частного инвестирования?" Книга обладает практической направленностью и предлагает профессионалам в области частного инвестирования и предпринимательства всесторонний путеводитель, создающий более реалистичные и долговременные цели высокой доходности. Эта книга - настоятельная рекомендация для всех, если они имеют отношение к рынку, будь то практическое применение или учеба.
Электронная Книга «Beyond the J Curve» написана автором Thomas Meyer в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470016701
Описание книги от Thomas Meyer
In recent times, venture capital and private equity funds have become household names, but so far little has been written for the investors in such funds, the so-called limited partners. There is far more to the management of a portfolio of venture capital and private equity funds than usually perceived. Beyond the J Curve describes an innovative toolset for such limited partners to design and manage portfolios tailored to the dynamics of this market place, going far beyond the typical and often-simplistic recipe to 'go for top quartile funds'. Beyond the J Curve provides the answers to key questions, including: Why 'top-quartile' promises should be taken with a huge pinch of salt and what it takes to select superior fund managers? What do limited partners need to consider when designing and managing portfolios? How one can determine the funds' economic value to help addressing the questions of 'fair value' under IAS 39 and 'risk' under Basel II or Solvency II? Why is monitoring important, and how does a limited partner manage his portfolio? How the portfolio's returns can be improved through proper liquidity management and what to consider when over-committing? And, why uncertainty rather than risk is an issue and how a limited partner can address and benefit from the fast changing private equity environment? Beyond the J Curve takes the practitioner's view and offers private equity and venture capital professionals a comprehensive guide making high return targets more realistic and sustainable. This book is a must have for all parties involved in this market, as well as academic and students.
