Продолжаю публиковать некоторые материалы из своего блога ИдеяБлог.
ру , посвященный венчурным инвестициям, венчурным инвесторам и стартапам.
Небольшой анонс: в блоге в разделе Профиль венчурного капиталиста блог ИдеяБлог.
ру опубликовал статью под названием « Профиль инвестора: венчурный фонд компании «ФИНАМ».
Дмитрий Родионов ", в котором на основе интервью руководителя проектов (венчурные инвестиции) Центра инвестиций в высокие технологии компании "Финам" Дмитрия Родионова раскрываются инвестиционные предпочтения венчурного фонда компании "Финам", его требования к проектов и проектных команд указывается, по каким причинам отсеивается большинство претендентов на инвестиции и т. д. Когда стартап начинает задумываться о привлечении внешних инвестиций, всегда встает вопрос о подготовке бизнес-плана — при его отсутствии, возможно, и удастся поговорить с инвесторами, но дальше разговоров дело не пойдет. Многие считают, что бизнес-план стартапа, особенно расположенного в этап предстартап разработки - это фикция, что делать это не нужно, а если и делать, то можно обойтись формальными словами.
Однако такие стартапы обычно остаются без инвестиций.
Если, конечно, не напали на какого-нибудь лоха-инвестора: один из успешных российских стартаперов рассказал мне, что среди бизнес-ангелов, которым он презентовал проект в рамках сотрудничества с одной из российских сетей бизнес-ангелов, были и любовницы-олигархи —» настоящие блондинки», по его словам, - которым их спонсоры давали деньги, чтобы они купили себе бизнес и занимались им, а не взрывали мозг своим «папочкам» от безделья; поэтому для таких «инвесторов», по мнению этого стартапера, было важнее, чтобы им нравился сам стартапер, а не проект. Однако всем остальным инвесторам понадобится ваш бизнес-план, и они очень серьезно его изучат. Им этот документ нужен не столько для тех цифр окупаемости, которые вы там приводите, сколько для того, чтобы понять, насколько глубоко вы изучили рынок, на котором собираетесь работать, и будет ли ваш продукт/услуга востребован вашей целевой аудиторией.
, который должен принести деньги стартапу.
Поэтому к составлению бизнес-плана следует отнестись очень и очень серьезно.
Этот документ — это, прежде всего, своеобразный опросник для самого себя — достаточно ли вы изучили рынок, все ли продумали в своем проекте.
Лично для своих новых проектов - неважно, собираюсь ли я привлекать инвестиции или нет - перед началом их реализации я всегда составляю бизнес-план - и обязательно с цифрами.
Для себя и для лучшего понимания, чего я хочу, что мне нужно делать и смогу ли я это сделать сама или придется кого-то привлекать.
В 99% случаев суммы, которые изначально кажутся мне достаточными для реализации проекта, увеличиваются в 2-3 раза - за счет продумывания тех мелочей, которые, как мы знаем, делают бизнес возможным.
Однако бизнес-планы стартапов, которые хотят видеть фонды венчурного капитала, немного отличаются от стандартных бизнес-планов, которые вы можете найти в Интернете.
Прежде всего, то, что венчурным фондам нужны акценты, расставленные несколько в других местах.
Поэтому приведенная ниже структура бизнес-плана содержит требования, которые венчурные фонды предъявляют к таким документам.
Вышеуказанный документ был, в частности, составлен венчурный фонд «Альянс РОСНО Управление активами» , но другие венчурные фонды будут удовлетворены, если вы предоставите им бизнес-план, подробно описывающий все пункты, упомянутые ниже.
Следующие пару недель я посвящу подробному разбору в блоге.
ру каждый пункт, который необходимо описать в бизнес-плане (и это нужно знать самому!), иллюстрируя это примерами, в том числе из личного опыта.
Структура и содержание бизнес-плана, подаваемого в венчурные фонды Резюме проекта * Размер рынка и возможности Здесь необходимо описать размер, динамику и возможности существующего рынка предлагаемого продукта или услуги.
Перечислите своих основных конкурентов, если таковые имеются, и опишите их возможности, как финансовые, так и нефинансовые.
Необходимо описать тенденции и проблемы, существующие на рынке.
*Продукт Этот раздел резюме предназначен для краткого описания предлагаемого продукта или услуги, его характеристик и ключевых отличий от аналогичных продуктов или услуг конкурентов.
Если это новый продукт, который еще находится в разработке, то необходимо кратко описать стадию, на которой продукт исследуется или дорабатывается.
* Команда В этом разделе должно быть представлено краткое описание существующей управленческой команды.
* Бизнес модель Необходимо в нескольких предложениях описать бизнес-модель предлагаемого продукта, а именно: как планируется производство и продажа предлагаемого продукта или услуги конечным потребителям.
* Вложения В этом разделе должны быть описаны размер и цель запрошенных инвестиций.
Здесь также необходимо указать, каких целей вы хотели бы достичь после привлечения инвестиций в проект. * Выход Необходимо определить сроки выхода инвестора из проекта, а также предоставить предложения о путях выхода инвестора из проекта.
1. Рынок и промышленность 1.1 Перспективы развития рынка В текущем разделе описывается рынок предлагаемого продукта или услуги.
Целесообразно дать динамику существующего рынка, а также дать прогнозы перспектив роста, изменения и развития рынка.
При наличии доступа к профессиональным исследованиям относительно рыночных возможностей представляемого продукта или услуги необходимо предоставить ссылку на эти исследования.
Также необходимо описать важные тенденции и события, происходящие или планируемые на рассматриваемом рынке.
1.2 Размер рынка, сегмент и потенциальные клиенты * 1.2.1 Потенциальные потребители Здесь необходимо дать полную и подробную характеристику потенциальных потребителей предлагаемого товара или услуги.
Если этот продукт или услуга являются конечным продуктом для розничных покупателей, то было бы интересно посмотреть на структуру потребления и доходов (размер по странам/регионам) этих потребителей.
Если потенциальными потребителями предлагаемой продукции являются коммерческие предприятия, то рекомендуется дать характеристику этим потребителям: долю рынка, их годовой оборот (при наличии), долю предлагаемой продукции в структуре потребления этих предприятий, а также бизнес-деятельность.
тенденция развития описываемых потребителей.
* 1.2.2 Сегмент предлагаемого продукта/услуги Сегмент предлагаемого продукта/услуги относится к нише на существующем рынке, которую предлагаемый продукт занимает или будет занимать.
* 1.2.3 Размер и состояние рынка Этот раздел предназначен для описания размера, состояния и емкости существующего рынка продукта или услуги.
1.3 Конкуренция Здесь необходимо описать существующую на рынке конкурентную составляющую проекта, перечислить и описать всех производителей конкурирующего товара или услуги.
* 1.3.1 Прямая конкуренция В разделе «Прямая конкуренция» идентифицируются и описываются все продукты или услуги, которые могут напрямую конкурировать с продуктом, предлагаемым в проекте.
Здесь также необходимо сравнить предлагаемый продукт с существующими или будущими конкурентами.
* 1.3.2 Альтернативные соревнования Здесь, в отличие от раздела прямой конкуренции, необходимо описать возможные альтернативные конкурирующие площадки с предлагаемым к продаже товаром или услугой.
* 1.3.3 Конкурентные преимущества Конкурентные преимущества являются одной из составляющих залога успеха в проекте, поэтому необходимо дать подробное описание всех конкурирующих преимуществ предлагаемого продукта или услуги.
Примеры: Уникальная технология или процесс, защищенные от копирования (патенты и т.п.
).
Уникальный опыт, накопленный бизнесом/менеджерами/специалистами.
Дорогое, уникальное оборудование.
Особые свойства товаров/услуг.
Заключены эксклюзивные контракты.
Широкая дистрибьюторская сеть.
* 1.3.4 Барьеры В этом разделе следует указать существующие барьеры, стоящие на пути нового продукта, и барьеры, которые, в свою очередь, помогут удержать заявленную долю рынка продукта или услуги.
Также необходимо описать барьеры, которые необходимо установить для обеспечения потенциальной защиты данного проекта от конкурентов.
2. Продукт и технология 2.1 Технология В этом разделе необходимо подробно описать существующую технологию, ее преимущества и ключевые компоненты.
2.2 Текущие разработки по совершенствованию технологий В разделе «Текущие разработки в части совершенствования технологий» необходимо указать те разработки, которые активно ведутся в настоящее время.
2.3 Продукт * 2.3.1 Характеристики продукта Целью данного раздела является предоставление подробного описания продукта, предлагаемого конечным потребителям.
Здесь также необходимо указать основные отличительные особенности данного продукта от конкурирующей продукции, предлагаемой на рынке.
* 2.3.2 Каналы и возможности реализации продукции Здесь необходимо описать основные каналы продаж предлагаемого товара или услуги.
Примеры: Способ распределения товаров.
Потенциальные дистрибьюторы и посредники.
Результаты исследований потенциального спроса.
*2.3.3 Особенности непосредственного применения продукта Здесь необходимо описать все особенности непосредственного применения предлагаемого товара или услуги.
Примеры: Отличительные черты.
Недостатки.
Скрытый потенциал.
* 2.3.4 Альтернативное использование продукта Здесь необходимо описать все особенности альтернативного (если есть) применения предлагаемого продукта или услуги.
Примеры: Отличительные черты.
Недостатки.
Скрытый потенциал.
3. Интеллектуальная собственность и защита 3.1 Интеллектуальная собственность Здесь следует описать интеллектуальную собственность, которая существует в проекте и подлежит патентной защите.
3.2 Существующая защита интеллектуальной собственности В этом разделе должны быть перечислены все существующие патенты, включая уже поданные заявки PCT. 3.3 Планируемые меры по дальнейшей защите Если, по мнению авторов, в проекте имеются незащищенные области в отношении интеллектуальной собственности, то следует описать планируемые шаги по реализации предлагаемой защиты.
Примеры: Патентный поиск.
Подача недостающих патентных заявок в России и других странах.
4. Команда 4.1 Управляющая команда Здесь нужно подробно описать команду управления: Краткие резюме ключевых менеджеров Релевантный опыт, деловые достижения Контакты с компаниями и сотрудниками Фонда и рекомендации Мотивация каждого топ-менеджера работать в бизнесе 4.2 Команда разработчиков технологий В этом разделе должна быть описана по аналогии с управленческой командой команда разработчиков, участвующая в данном проекте.
4.3 Ожидаемое усиление управленческой команды Наличие (или планы) нанять директоров: Генеральный директор Директор по производству Директор по стратегии и развитию бизнеса Финансовый директор Главный бухгалтер 5. Бизнес-модель Здесь необходимо описать существующую или предлагаемую бизнес-модель для внедрения и реализации.
5.1 Операции и стратегия * 5.1.1 Исследования и разработки (НИОКР) В разделе НИОКР должна быть описана научная составляющая проекта, описаны текущие разработки, а также изменения в планах.
* 5.1.2 Производство Раздел «Производство» предназначен для описания: Здания, сооружения и права на землю Основное оборудование, его стоимость и износ.
Необходимость и объем инвестиций в переоборудование и ремонт * 5.1.3 Сервис Под услугой понимается необходимость и структура, при необходимости, работы с клиентом, который уже стал потребителем предлагаемого товара или услуги.
5.2 Стратегия продвижения продукта * 5.2.1 Маркетинговые кампании Здесь следует описать планируемые маркетинговые кампании, а также ключевые маркетинговые моменты с точки зрения влияния на лояльность конечных потребителей.
* 5.2.2 Предполагаемая прибыль от маркетинговых кампаний Данный раздел предназначен для оценки эффективности реализации вышеописанных маркетинговых кампаний.
Здесь следует описать и спрогнозировать: Динамика маркетинговых инвестиций / доход на одного клиента Динамика реакции одного клиента на определенную маркетинговую составляющую Предлагаемые действия для отслеживания эффективности маркетинговых кампаний 5.3 Стратегия развития продаж * 5.3.1 Основные каналы продаж В этом разделе необходимо описать стратегию продвижения предлагаемого товара или услуги через основные каналы продаж, работу с дистрибьюторами и поставщиками.
* 5.3.2 Альтернативные каналы продаж Здесь по аналогии с предыдущим разделом следует описать то же самое, но относительно альтернативных каналов продаж.
* 5.3.3 Основная концепция продажи В этом разделе должна быть описана основная концепция продвижения продукта или услуги в торговой сети или среди отдельных потребителей.
5.4 Сроки и план реализации * 5.4.1 Предполагаемое время выхода на рынок Здесь следует описать предполагаемые сроки вывода предприятия на максимальную капитализацию и дать свои предложения по срокам выхода инвестора из проекта.
* 5.4.2 Основные ориентиры Этот раздел необходим для описания основных значимых событий в жизни компании.
6. Финансы 6.1 Ключевые предположения * 6.1.1 Прогноз продаж Здесь следует описать основные положения, на которых строится прогноз продаж, а также предоставить расчет этого прогноза.
* 6.1.2 Эксплуатационные и капитальные затраты В этом разделе необходимо описать все предполагаемые операционные и капитальные затраты во временной разбивке и применительно к плану продаж.
6.2 Консолидированный финансовый прогноз В этом разделе необходимо предоставить консолидированный финансовый план компании, начиная с момента инвестирования.
7. Риски проекта Риски проекта означают следующее: Ээтапы развития отрасли, текущее состояние и прогнозы Факторы, влияющие на увеличение/снижение объемов продаж в отрасли и цены продукции/услуг Зависимость от других отраслей, угроза замещения продукции Роль государства (регулирование, лицензирование) 8. Инвестиции и стратегия выхода 8.1 Объем запрошенных инвестиций Здесь необходимо описать объем и сроки, на которые запрашиваются инвестиции.
8.2 Структура и график инвестиционного потребления Этот раздел необходим для описания структуры запрашиваемых инвестиций, нормы потребления, а также описания доходности по каждому пункту инвестиционной структуры.
8.3 Предлагаемая стратегия выхода В этом разделе должны быть описаны варианты входа и выхода инвестора из проекта: Структура предполагаемой сделки и участие Фонда Описание вариантов выхода Фонда из бизнеса (IPO, продажа стратегическому инвестору и т.д.) Потенциальные покупатели и их мотивы Наличие опционов на продажу Фонду доли или приобретение Фондом дополнительного пакета акций.
Постоянный адрес статьи — IdeaBlog.ru. .
При перепечатке активная ссылка на ИдеяБлог.
ру Теги: #стартап #бизнес-план #венчурный фонд #венчурное финансирование #занимаюсь пиаром
-
Странные Буквы Русского Алфавита
19 Oct, 24 -
Первый Программируемый Днк-Компьютер
19 Oct, 24 -
Импорт Записей Из Rss В Livejournal
19 Oct, 24 -
Протоскрипт
19 Oct, 24 -
Аскина. Обои
19 Oct, 24
