Understanding and Managing Model Risk. A Practical Guide for Quants, Traders and Validators - Massimo Morini

Это практическое руководство по валидации и управлению рисками количественных моделей, используемых для ценообразования и хеджирования. В то время как большинство книг по количественным финансам сосредоточены на математике, а книги по управлению рисками - на регуляторных аспектах, эта книга затрагивает элементы, упущенные в этих изданиях - риски самих моделей.

Книга начинается с регуляторных вопросов, но переводит их в практические предложения по снижению вероятности модельных потерь. Оценка рисков моделей и валидация основаны на практическом рыночном опыте и широком спектре реальных примеров. Книга содержит подробное описание и точные оперативные указания.

Книга “Understanding and Managing Model Risk: A Practical Guide for Quants, Traders, and Validators” авторства Massimo Morini представляет собой практическое руководство по валидации и управлению рисками при использовании количественных моделей для ценообразования и хеджирования. В то время как большинство книг по количественному финансированию фокусируются на математике, а книги по управлению рисками - на нормативных аспектах, эта книга обращается к элементам, пропущенным этой литературой - к рискам самих моделей.

Эта книга начинается с нормативных вопросов, но переводит их в практические советы по снижению вероятности потерь модели, основываясь на риске модели и ее валидации на основе рыночного опыта и широкого спектра реальных примеров из мира, с высоким уровнем детализации и точными оперативными указаниями.

Электронная Книга «Understanding and Managing Model Risk. A Practical Guide for Quants, Traders and Validators» написана автором Massimo Morini в году.

Минимальный возраст читателя: 0

Язык: Английский

ISBN: 9781119960850

A guide to the validation and risk management of quantitative models used for pricing and hedging Whereas the majority of quantitative finance books focus on mathematics and risk management books focus on regulatory aspects, this book addresses the elements missed by this literature–the risks of the models themselves. This book starts from regulatory issues, but translates them into practical suggestions to reduce the likelihood of model losses, basing model risk and validation on market experience and on a wide range of real-world examples, with a high level of detail and precise operative indications.