Книга "CDS Delivery Option. Better Pricing of Credit Default Swaps" представляет собой руководство для трейдеров, которые пытаются ориентироваться на все более волатильном рынке кредитных дефолтных свопов (CDS). В книге представлены примеры расчетов, более 30 графиков, кейс-стади на примере Delphi, а также подробные объяснения того, как субпрайм-кризис вызвал кредитный кризис и почти привел к краху GSE. В книге содержится подробная информация о том, как оценивать контракты CDS, как оценивать опцион на поставку, как меняется стоимость контракта при изменении кривой доходности, при бычьих или медвежьих движениях на рынке, как определять момент для покупки защиты и продажи защиты, как хеджировать риски CDS, как распознавать "сжатие" (когда номинальная стоимость контрактов, проходящих через поставку, больше, чем предложение самого дешевого для поставки выпуска), как строить базисные сделки, как находить арбитражные возможности, как анализировать вероятность дефолта и корпоративный долг, когда проводить расчеты через аукцион, а когда - через физическую поставку, какая заметка является самой дешевой для поставки. Эта книга является незаменимым ресурсом для всех профессионалов рынка, работающих на рынке CDS.
Книга для трейдеров, которые стремятся разобраться в постоянно нестабильном рынке кредитных деривативов. В ней вы найдете примеры выполненных задач, более 30 графиков, анализ конкретного случая, связанного с Delphi, и подробные разъяснения того, как кризис subprime привел к кредитному кризису и почти полному краху Fannie Mae и Freddie Mac. Книга включает подробную информацию о том, как провести оценку контракта по кредитным дефолтам, как провести анализ субсидий, какие изменения происходят с ценой контракта, когда кривая дохода становится более плоской или крутой, какие перемещения рынка вызывают изменения в цене контрактов, в какое время продавать защиту и когда покупать ее, как страховать риски отказа от кредита, как ликвидировать контракты до их истечения, как проводить торговлю на основании «базисной сделки», как находить возможности арбитража. Авторы также подробно рассматривают вариант анализа вероятности дефолта компаний и анализ структуры корпоративных долгов и выбор между аукционами и физической поставкой. Эта книга будет незаменимым источником для всех профессионалов рынка, работающих в сфере CDS-рынка.
Откройте для себя все тонкости и проникайте в суть великих торговых сделок, используя "окно доставки" по торговле CDS, автор Дэвид Боберски. Этот ресурс представляет собой полноценное руководство по ценам и торговым стратегиям биржевых дефолтов, происходящим на ныне сложном рынке в постоянно изменяющейся обстановке. Эта книга исследует материал с 30 графиками, примерами и анализом случая "Delphi". Уникальная по своей важности книга, которая предоставит всем трейдерам сведения и понимание, чтобы успешно управлять рынком с оперативными изменениями условий контрактов.
Электронная Книга «CDS Delivery Option. Better Pricing of Credit Default Swaps» написана автором David Boberski в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470883259
Описание книги от David Boberski
For traders trying to navigate the increasingly volatile credit default swap market, CDS Delivery Option provides worked-out examples, over 30 charts, a case study of Delphi, and detailed explanations of how the subprime crisis caused the credit crisis and the near collapse of the GSEs. The book includes detailed information on: how to value a CDS contract how to value the delivery option how contract value changes when the yield curve flattens or becomes steeper how contract value changes with bullish or bearish market moves how to figure out when to buy protection and when to sell protection how to hedge CDS risk when and how to unwind a contract prior to settlement when to hold a trade through delivery how to navigate a «squeeze» (when the notional value of contracts going through delivery is larger than the supply of the cheapest-to-deliver issue) when buying contracts can make their prices go down how to construct a basis trade how to find arbitrage opportunities how to analyze default probability and corporate debt when to settle via auction and when to settle via physical delivery which note is the cheapest to deliver This book is an indispensable resource for all market professionals working in the CDS market.
