Книга The Heston Model and its Extensions in Matlab and C# - это ресурс, который позволяет понять и использовать модель Хестона, которая стала популярной в финансовой инженерии для определения цен на деривативы на акции, а также является самой популярной стохастической моделью изменчивости в финансовой инженерии. В книге представлены основные выводы исходной модели, а также наиболее важные расширения и уточнения, которые позволяют модели производить более точные цены на опционы и поверхности изменчивости, которые лучше отражают рыночные условия. Материал книги основан на научных статьях, и многие из моделей, которые она охватывает, и компьютерные коды недоступны из других источников. Книга ориентирована на практическое применение моделей, а не на теоретические аспекты. Все модели, описанные в книге, были закодированы на Matlab и C#. Книга помогает понять, как изначальная модель была выведена из уравнений Риккати, и показывает, как реализовать неявную и локальную изменчивость, применяемые к модели методы Фурье, численные методы интегрирования, оценку параметров, схемы моделирования, американские опционы, модель Хестона с параметрами, зависящими от времени, разностные схемы для уравнения Хестона, греческие показатели и двойную модель Хестона. Книга является первым ресурсом, посвященным исключительно модели Хестона, и включает код на Matlab и C# для расчета цен по модели, а также код для оценки параметров, моделирования, разностных методов, американских опционов и многого другого.
The Heston Model and its Extensions in Matlab and C# - это книга, которая предоставляет уникальный и полный взгляд на модель Хестона и ее расширения для определения цен на деривативы на акции. С момента ее появления в 1993 году, модель Хестона стала наиболее популярной стохастической моделью изменчивости в финансовой инженерии для определения цен на деривативы на акции. Книга охватывает происхождение и основные выводы исходной модели, а также наиболее важные расширения и уточнения, которые позволяют модели производить более точные цены на опционы и поверхности изменчивости, которые лучше отражают рыночные условия. Материал книги основан на научных статьях, и многие из моделей, которые она охватывает, и компьютерные коды недоступны из других источников. Книга ориентирована на практическое применение моделей и содержит код на Matlab и C# для расчета цен по модели, а также код для оценки параметров, моделирования, разностных методов, американских опционов и многого другого. Книга помогает понять, как изначальная модель была выведена из уравнений Риккати, и дает возможность реализовать неявную и локальную изменчивость, применяемые к модели методы Фурье, численные методы интегрирования, схемы моделирования, модель Хестона с параметрами, зависящими от времени, разностные схемы для уравнения Хестона, греческие показатели и двойную модель Хестона. Книга является первым ресурсом, посвященным исключительно модели Хестона, и содержит код на Matlab и C#, что делает ее незаменимым источником информации для всех, кто занимается определением цен на деривативы на акции.
Электронная Книга «The Heston Model and its Extensions in Matlab and C#» написана автором Steven Heston L. в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781118695180
Описание книги от Steven Heston L.
Tap into the power of the most popular stochastic volatility model for pricing equity derivatives Since its introduction in 1993, the Heston model has become a popular model for pricing equity derivatives, and the most popular stochastic volatility model in financial engineering. This vital resource provides a thorough derivation of the original model, and includes the most important extensions and refinements that have allowed the model to produce option prices that are more accurate and volatility surfaces that better reflect market conditions. The book's material is drawn from research papers and many of the models covered and the computer codes are unavailable from other sources. The book is light on theory and instead highlights the implementation of the models. All of the models found here have been coded in Matlab and C#. This reliable resource offers an understanding of how the original model was derived from Ricatti equations, and shows how to implement implied and local volatility, Fourier methods applied to the model, numerical integration schemes, parameter estimation, simulation schemes, American options, the Heston model with time-dependent parameters, finite difference methods for the Heston PDE, the Greeks, and the double Heston model. A groundbreaking book dedicated to the exploration of the Heston model—a popular model for pricing equity derivatives Includes a companion website, which explores the Heston model and its extensions all coded in Matlab and C# Written by Fabrice Douglas Rouah a quantitative analyst who specializes in financial modeling for derivatives for pricing and risk management Engaging and informative, this is the first book to deal exclusively with the Heston Model and includes code in Matlab and C# for pricing under the model, as well as code for parameter estimation, simulation, finite difference methods, American options, and more.
