"Кредитные деривативы и структурированный кредит" - книга, которая посвящена ключевому финансовому инновационному продукту на мировых капитальных рынках - кредитным деривативам. За последнее десятилетие их рыночный размер вырос с практически нулевого уровня в 1995 году до 6,4 миллиардов долларов в 2004 году. Рост рынка спровоцирован необходимостью банков более эффективно управлять своими рисками, в том числе кредитными, а также повышенным интересом институциональных инвесторов и хедж-фондов к инновационным, высокодоходным структурированным инвестиционным продуктам. Книга написана специалистами и практиками рынка и охватывает фундаментальные аспекты кредитных деривативов и структурированного кредита, включая подробное описание продуктов, анализ реальных сделок, обзор рынка, моделирование цен, бизнес-модели банков. Рекомендовано для чтения студентам бизнес-школ и финансовых курсов, ученым и профессионалам, работающим в инвестиционном и управлении активами, банковском секторе, корпоративном казначействе и капитальных рынках. Главными особенностями книги являются: написана специалистами и практиками рынка; понятный и иллюстративный подход; подробный обзор реальных сделок; всеобъемлющая историческая перспектива на развитие рынка, включая актуальный анализ последних тенденций.
Электронная Книга «Credit Derivatives and Structured Credit» написана автором Richard Bruyere в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470026236
Описание книги от Richard Bruyere
Over the past decade, credit derivatives have emerged as the key financial innovation in global capital markets. At end 2004, the market size hit $6.4 billion (in notional amounts) from virtually nothing in 1995. This rise has been spurred by the imperative for banks to better manage their risks, not least credit risks, and the appetite shown by institutional investors and hedge funds for innovative, high yielding structured investment products. As a result, growth in collateralized debt obligations and other second-generation products, such as credit indices, is currently phenomenal. It is enabled by the standardization and increased liquidity in credit default swaps – the building block of the credit derivatives market. Written by market practitioners and specialists, this book covers the fundamentals of the credit derivatives and structured credit market, including in-depth product descriptions, analysis of real transactions, market overview, pricing models, banks business models. It is recommended reading for students in business schools and financial courses, academics, and professionals working in investment and asset management, banking, corporate treasury and the capital markets. Highlights include: Written by market practitioners and specialists with first-hand experience in the credit derivatives and structured credit market A clearly-written, pedagogical book with numerous illustrations Detailed review of real-case transactions A comprehensive historical perspective on market developments including up-to-date analysis of the latest trends
