Exotic Option Pricing and Advanced Lévy Models (Paul Wilmott).

Книга "Exotic Option Pricing and Advanced Lévy Models" посвящена изучению моделей опционов и активов, основанных на процессах Леви. С начала 2000-х годов стало очевидно, что для улучшения классической модели Блэка-Шоулса необходимо заменить источник случайности, броуновское движение, на процесс Леви. Работа с процессами Леви позволяет учитывать желательные распределительные характеристики в доходности акций. Кроме того, недавние исследования процессов Леви привели к пониманию многих вероятностных и аналитических свойств, которые делают эти процессы привлекательными математическими инструментами. Особое внимание уделяется экзотическим производным, которые все более важны как финансовые инструменты и торгуются в больших количествах на OTC-рынках. Эта книга является сборником глав, каждая из которых состоит из дискуссионного обзора и последних исследований на тему оценки экзотических опционов и продвинутых рынков Леви, написанных ведущими учеными в этой области. В последние годы процессы Леви вышли на первый план как удобный механизм для моделирования доходности активов. Оценка экзотических опционов особенно чувствительна к точному изображению этих динамических процессов. Этот всесторонний сборник предоставляет ценную услугу финансовым исследователям по всему миру, собрав ключевые статьи от ведущих исследователей в этой области. Питер Карр, глава квантитативного финансирования, Bloomberg LP. Эта книга предоставляет уникальную возможность ознакомиться с новейшими исследованиями в области оценки опционов в неустойчивых рынках. Старые модели не справляются, как многие профессиональные инвесторы могут сожалеть. Многие из самых ярких умов в математической финансовой сфере по всему миру ищут новые, более точные модели. Здесь, в одном томе, представлено всеобъемлющее собрание этого передового исследования. Ричард Л. Хадсон, бывший главный редактор The Wall Street Journal Europe и соавтор с Бенуа Б. Мандель