Книга "Оценка опционов на валютный обмен. Практическое руководство" рассматривает опционы на валютный обмен с точки зрения финансового практика. Она содержит все, что нужно знать кванту или трейдеру, работающему в банке или хедж-фонде, о математике валютного обмена. Книга охватывает не только теоретическую математику, которую можно найти в других книгах, но также содержит полное описание реализации, оценки и калибровки. С использованием реальных данных и вклада трейдеров, авторы представляют многие из наиболее часто запрашиваемых продуктов из торговых площадок опционов на валютный обмен, вместе с моделями, которые улавливают риск, необходимый для точной оценки этих продуктов. Критически важным является описание численных методов, необходимых для калибровки этих моделей, что часто пренебрегается в литературе, но в то же время является крайне важным на практике. Книга охватывает следующие особенности в едином тексте: правильные рыночные конвенции для построения поверхности волатильности FX, корректировка для расчета и отсрочки поставки опционов, оценка обычных и барьерных опционов под улыбкой волатильности, сгибание барьеров для ограничения риска разрыва барьеров перед истечением срока, уравнения со структурой частных производных в одной и нескольких пространственных переменных, использующие конечно-разностные методы на неоднородных сетках, методы преобразования Фурье для оценки европейских опционов с использованием характеристических функций, стохастические и локальные модели волатильности, и смешанная стохастическая/локальная модель, трехфакторная модель долгосрочного FX, численные методы калибровки для всех моделей в этой работе, а также подход с увеличенной составляющей для оценки сильно зависимых от пути опционов с использованием уравнений со структурой частных производных или метода Монте-Карло. Связывая математически строгую теорию с практикой, эта книга является необходимым руководством для опционов на валютный обмен в контексте реального финансового рынка.
Книга "Foreign Exchange Option Pricing. A Practitioner's Guide" рассматривает опционы на валютный обмен с точки зрения практикующего финансиста. Она содержит все, что должен знать квант или трейдер, работающий в банке или хедж-фонде, о математике валютного обмена - не только теоретическую математику, представленную в других книгах, но и полное описание реализации, ценообразования и калибровки. Содержание книги разработано с учетом мнения трейдеров и содержит примеры с использованием реальных данных. Она представляет множество часто запрашиваемых продуктов с торговых столов валютных опционов, а также модели, которые точно учитывают рисковые характеристики необходимые для правильного определения цены этих продуктов. Важно отметить, что эта книга описывает численные методы, необходимые для калибровки этих моделей - область, которая часто пренебрегается в литературе, но при этом имеет первостепенное значение на практике. В одном едином тексте подробно рассматриваются следующие особенности: правильные рыночные соглашения для построения поверхности волатильности валюты, коррекция для расчета и отсрочки исполнения опционов, ценообразование ванильных и барьерных опционов с учетом улыбки волатильности, изгибание барьеров для снижения риска разрыва барьера перед истечением срока, уравнения с частными производными в одной и нескольких пространственных переменных,
#зарубежная образовательная литература
#прочая образовательная литература
