Книга «Синтетические и структурированные активы» организована по продуктовым линиям и анализирует многие из оригинальных классов структурированных активов, включая обеспеченные ипотекой и активами ценные бумаги и полоски, а также новейшие структурированные и синтетические инструменты, в том числе биржевые фонды, обеспеченные долговые обязательства на основе кредитных деривативов, свопы общей доходности, контингентные конвертируемые облигации и ценные бумаги, привязанные к страхованию. Две вводные главы очертят масштабы рынка, ключевые определения, мотивации/цели участников, экономику структурирования и синтетического реплицирования, а также центральные «строительные блоки», используемые при создании синтетических/структурированных активов (включая балансовые активы и обязательства, производные инструменты, программы выпуска долговых обязательств, частные размещения, трасты и специальные юридические лица). Восемь глав о продукции затем рассмотрят основные инструменты рынка: обеспеченные ипотекой и активами ценные бумаги, разделенные/реконституированные государственные ценные бумаги, обеспеченные долговые обязательства, структурированные ноты, ценные бумаги, привязанные к страхованию, биржевые фонды, вариации конвертируемых облигаций и производные инструменты/синтетическое реплицирование активов. Каждая глава о продукции будет содержать описания продукции, структурные особенности (например, торговые конвенции, расчеты), арбитраж/инвестиционные стимулы, а также различные проработанные примеры и диаграммы, которые подчеркивают практическое применение в инвестициях и управлении рисками; финансовая математика будет сведена к минимуму. Заключительная глава рассмотрит важнейшие особенности риска, правового регулирования, нормативные требования и бухгалтерский учет синтетических и структурированных активов на основных рынках мира.
Представленная серия книг охватывает основные классы структурированных активов, включая обеспеченные ипотекой и производные свидетельства и ценные бумаги, а также самые последние синтезированные и структурированные инструменты, как это все организовано по линиям продуктов.
Изложенное в виде отдельных глав произведение анализирует многие из прежних структурных активов, таких как обеспеченные обязательствами и долговые инструменты и структурные полоски, а также наиболее новые структурные и синтетические инструменты, включая биржевые фонды, основанные на кредитных производных обязательства с обеспечением за счет долга, операции обратного начисления прибыли, обеспечение конвертируемостью и находящиеся в страховании ценные бумаги. Две вводные главы обрисуют границы рынка, ключевые определения, цели участников, экономику структурирования и синтеза, и основные «строительные блоки», используемые при создании синтетических/структурированных активов (включая баланс на стороне активов и обязательств, производные инструменты, программы регистрации активов на полке, одиночку размещения, доверительные управления и специальные, преследующие определённые цели предприятия). Во восьми продуктовых главах будут исследованы основные инструменты рынка: обеспеченные обеспечением активы и обязательства, структурные городские ценные бумаги, обеспеченные долгом обязательства, структурированные счета, связанные с страхованием ценные бумаги, биржевые фонды , варианты обмена облигациями, производные/синтетические реплики активов. Каждая продуктовая глава будет содержать описания продуктов, структурные черты (например, торговые соглашения, расчёт при ликвидации сделки), драйверы арбитража/инвестиций, а также различные проработанные примеры и диаграммы, которые выделяют практические применения инвестиций и рисков; финансовая математика будет сведена к минимуму. Заключительная глава просмотрит основной риск, законные, регулирующие, и учётные особенности синтетических и структурированных активов в крупнейших рынках мира.
Электронная Книга «Synthetic and Structured Assets» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470031537
Описание книги от Группа авторов
Organized along product lines, the book will analyze many of the original classes of structured assets, including mortgage- and asset-backed securities and strips, as well as the newest structured and synthetic instruments, including exchange-traded funds, credit derivative-based collateralized debt obligations, total return swaps, contingent convertibles, and insurance-linked securities. Two introductory chapters will outline the scope of the market, key definitions, participant motivations/goals, economics of structuring and synthetic replication, and the central «building blocks» used in the creation of synthetic/structured assets (including on-balance sheet assets and liabilities, derivatives, shelf registration debt programs, private placements, trusts, and special purpose entities). Eight product chapters will then examine the main instruments of the marketplace: mortgage- and asset-backed securities, stripped/reconstituted government securities, collateralized debt obligations, structured notes, insurance-linked securities, exchange-traded funds, convertible bond variations, and derivatives/synthetic asset replication. Each product chapter will contain product descriptions, structural features (e.g., trading conventions, settlement), arbitrage/investment drivers, and various worked examples and diagrams that emphasize practical investment and risk applications; financial mathematics will be kept to a minimum. A concluding chapter will review the essential risk, legal, regulatory, and accounting features of synthetic and structured assets in the world's major markets.
