Книга "Semi-Markov Migration Models for Credit Risk" описывает проблему кредитного риска, которая является одной из наиболее важных в современной банковской и страховой сфере. Более 40% капитала банков необходимо для покрытия этого риска. Несмотря на то, что крупные агентства по рейтингованию используют значительные экономические, социальные и финансовые инструменты для изучения этой проблемы, построение стохастических моделей все же необходимо для более полного понимания кредитного риска. Авторы книги представляют полное описание моделей, основанных на однородных и неоднородных полумарковских процессах, разработанных ими в нескольких статьях. Такой подход предоставляет хороший метод оценки риска дефолта и классических показателей VaR, используемых для управления правилами Basel III и Solvency II. Эта книга является первой, которая представляет полное описание полумарковских моделей кредитного риска, а также делает упор на практическое применение представленных здесь моделей, включая численные аспекты. Поэтому эта книга полезна не только для научных исследований, но и для менеджеров, работающих в этой области для банков, страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых учреждений.
Электронная Книга «Semi-Markov Migration Models for Credit Risk» написана автором Jacques Janssen в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119415114
Описание книги от Jacques Janssen
Credit risk is one of the most important contemporary problems for banks and insurance companies. Indeed, for banks, more than forty percent of the equities are necessary to cover this risk. Though this problem is studied by large rating agencies with substantial economic, social and financial tools, building stochastic models is nevertheless necessary to complete this descriptive orientation. This book presents a complete presentation of such a category of models using homogeneous and non-homogeneous semi-Markov processes developed by the authors in several recent papers. This approach provides a good method of evaluating the default risk and the classical VaR indicators used for Solvency II and Basel III governance rules. This book is the first to present a complete semi-Markov treatment of credit risk while also insisting on the practical use of the models presented here, including numerical aspects, so that this book is not only useful for scientific research but also to managers working in this field for banks, insurance companies, pension funds and other financial institutions.
