Эта уникальная и подробная книга посвящена ценообразованию опционов и оценке их греков, а также четырехмерному подходу к влиянию изменяющихся рыночных условий на опционы. В книге показано, как оценить опционы и греки согласно модели Блэка-Шоулза, но также как сделать это без использования модели. Вы получите прочное понимание опционов и хеджирования по мере изучения вероятности, волатильности и паритета колл-пут. Затем речь пойдет о более продвинутых темах в сочетании с четырехмерным подходом к изменению P&L опционного портфеля относительно страйка, базового актива, волатильности и срока до экспирации.
В книге подробно объясняется распределение греков первого и второго порядка по всему диапазону, где опцион обладает опциональностью. Рассматриваются торговые стратегии, включая спреды, стрэддлы, стрэнглы, бабочки, куртозис, вега-выпуклость и другие. Графики и таблицы иллюстрируют, как конкретные позиции по грекам меняются в зависимости от параметров. Цифровые материалы позволяют увидеть 3D-представления с использованием ваших параметров и объемов.
Модель Блэка-Шоулза является наиболее широко используемой моделью оценки опционов за ее простоту и способность справедливо оценивать опционы на разных рынках. Эта книга показывает все тонкости модели, давая практическое понимание, необходимое для создания и управления стратегией с опционами.
How to Calculate OptionsPrices and Their Greeks: Exploring The Black–ScholesModel from Delta to Ve Author: Pierino UrsoneIf this book is not familiar to you, here's a brief description for you: A unique, comprehensive guide to options valuation, covering pricing and the Greeks in depth, supplemented by a four-dimensioApproach to the implications of changing market conditions on options.How to Calcul OptionsPrices andTheir Greeksis theonly book ofitskind,showing you howtoprice optionsand theGreeksbased ontheBlack–Scholesmodelbutalsowhowto doitwithoutconsultingamodel.You'llbuildsolidunderstandingofoptionsandsurancemaapproacheswhentheconcetps ofprobability,volatilityand forward-ness parity are explored, followed by more advancedtopics incombinationwith a four-dimension approach to the change in the profitand loss ofanoptionsportfoliovis vist tostrike,undertaking,volatilitymaatinatandtime to maturity.Thisinformationguidefullyexplainsthedistributionofthefirstandsecond-orderGreeksoverthema wherein anoptionhasoptionality,andexplores tradesrategies,includingspreads,straddles,strangles,butterflies,kurtosisandmoredigitalaidsallowyou to seetridimensionalrepresentationsusingyourownparametersandvolumes.Blackand Scholesmodelis amostwidelyusedoptionaltaxonomy,appreciatedforitsimpleenvironmentandabilitytoproduceafairvalueforoptionspricinginthevariousmarkets.Thisbook showsyouthefundamentalsandpracticalapplicationsofthemodel,giverising to youethepracticalunderstandingyouneecdafordisticatingandmanaginganoptionstrategy.
Электронная Книга «How to Calculate Options Prices and Their Greeks. Exploring the Black Scholes Model from Delta to Vega» написана автором Pierino Ursone в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119011644
Описание книги от Pierino Ursone
A unique, in-depth guide to options pricing and valuing their greeks, along with a four dimensional approach towards the impact of changing market circumstances on options How to Calculate Options Prices and Their Greeks is the only book of its kind, showing you how to value options and the greeks according to the Black Scholes model but also how to do this without consulting a model. You'll build a solid understanding of options and hedging strategies as you explore the concepts of probability, volatility, and put call parity, then move into more advanced topics in combination with a four-dimensional approach of the change of the P&L of an option portfolio in relation to strike, underlying, volatility, and time to maturity. This informative guide fully explains the distribution of first and second order Greeks along the whole range wherein an option has optionality, and delves into trading strategies, including spreads, straddles, strangles, butterflies, kurtosis, vega-convexity , and more. Charts and tables illustrate how specific positions in a Greek evolve in relation to its parameters, and digital ancillaries allow you to see 3D representations using your own parameters and volumes. The Black and Scholes model is the most widely used option model, appreciated for its simplicity and ability to generate a fair value for options pricing in all kinds of markets. This book shows you the ins and outs of the model, giving you the practical understanding you need for setting up and managing an option strategy. • Understand the Greeks, and how they make or break a strategy • See how the Greeks change with time, volatility, and underlying • Explore various trading strategies • Implement options positions, and more Representations of option payoffs are too often based on a simple two-dimensional approach consisting of P&L versus underlying at expiry. This is misleading, as the Greeks can make a world of difference over the lifetime of a strategy. How to Calculate Options Prices and Their Greeks is a comprehensive, in-depth guide to a thorough and more effective understanding of options, their Greeks, and (hedging) option strategies.
