Книга "Моделирование финансовых рисков и оптимизация портфеля с помощью R" представляет последние методы измерения рисков на финансовом рынке и оптимизации портфеля, а также содержит множество примеров кода на языке R, которые позволяют читателю воспроизвести результаты, описанные в книге. В книге рассматриваются методы моделирования финансовых рисков и применения методов оптимизации портфеля, а также последние достижения в этой области. В книге представлены стилизованные факты, функции потерь и меры риска, условное и безусловное моделирование риска, теория экстремальных значений, обобщенное гиперболическое распределение, моделирование волатильности и концепции для захвата зависимостей. Также рассматриваются концепции риска портфеля и оптимизации с ограничениями по риску. Читатель может повторить результаты, описанные в книге, используя примеры кода на языке R. Книга подойдет для выпускников и аспирантов по финансам, экономике, управлению рисками, а также для практиков в области финансов и оптимизации портфеля. Кроме того, книга может использоваться в качестве сопроводительного материала для занятий в компьютерных классах и подходит для самостоятельного обучения. В книге также представлены примеры и кейсы на языке R на соответствующем сайте-поддержке.
This book introduces the latest methods for measuring risk in financial markets and performing portfolio optimization and includes a wealth of R code demonstrations that allow the reader to reproduce the results shown throughout the book. Financial Risk Modelling and Portfolio Optimization with R introduces both techniques related to modelling risk in the financial world and portfolio management strategies, as well as the current state-of-the-art methods in this field. It also concerns stylized fact analysis, loss functions and risk measurement, as well as the conditional and unconditional modeling of risks, extreme value theory and generalized hyper-bolic distribution approaches and techniques for quantifying and capturing dependence. Finally, these handbooks also addresses portfolio risk concepts starting from security selection methodology based on fundamental risk factors to back testing the effectiveness of algorithm decision making. This handbook also offers the possibility to reproduced the result shown in the text using the R programming language and comes with a dedicated website that contains examples on practical applications and cases solved exclusively in the language of the R statistical program. Both graduate and post-graduate students enrolled in courses related to finance, microeconomics, corporate finance or risk management and practitioners within finance and asset management alike, will find this text beneficial. This text is, in fact, also well suited as an adjunct academic work or to support self-directed learning practices.
Электронная Книга «Financial Risk Modelling and Portfolio Optimization with R» написана автором Bernhard Pfaff в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781118477137
Описание книги от Bernhard Pfaff
Introduces the latest techniques advocated for measuring financial market risk and portfolio optimization, and provides a plethora of R code examples that enable the reader to replicate the results featured throughout the book. Financial Risk Modelling and Portfolio Optimization with R: Demonstrates techniques in modelling financial risks and applying portfolio optimization techniques as well as recent advances in the field. Introduces stylized facts, loss function and risk measures, conditional and unconditional modelling of risk; extreme value theory, generalized hyperbolic distribution, volatility modelling and concepts for capturing dependencies. Explores portfolio risk concepts and optimization with risk constraints. Enables the reader to replicate the results in the book using R code. Is accompanied by a supporting website featuring examples and case studies in R. Graduate and postgraduate students in finance, economics, risk management as well as practitioners in finance and portfolio optimization will find this book beneficial. It also serves well as an accompanying text in computer-lab classes and is therefore suitable for self-study.
