Преимущество ставок на спред по сравнению с покупкой акций заключается в том, что они предлагают один из самых простых способов сделать ставку на то, что рынки движутся вниз, как это происходило в последние месяцы. Более того, ставки не облагаются гербовым сбором, а любая прибыль не облагается налогом на прирост капитала (CGT).
Большинство постоянных читателей прекрасно понимают, что лучший способ улучшить свой торговый счет — это торговать с кредитным плечом. В прошлые времена единственным способом получить прибыль от позиции по акциям на рынке Великобритании была покупка или продажа фьючерсов на отдельные акции или открытие позиции колл или пут с опционами. В наши дни может показаться, что бесспорным тяжеловесом для торгового сообщества являются такие фантастические деривативы, как ставки на спред и CFD. Это все хорошо для краткосрочных трейдеров, и ставки на спред, безусловно, являются инструментом, который большинство из нас может использовать с большим успехом в спекулятивной части наших портфелей, но каждый человек должен иметь многогранный подход к созданию богатства – выше и помимо торговли.
Ставки на спред — полезный инструмент для периодических ставок вниз, хотя я должен признать, что я не сторонник коротких продаж. Я чувствую, что очень громкая и громкая агрессия, с которой некоторые «короткие» игроки в наши дни поражают совершенно незаслуженную акцию, является разрушительной, и ее последствия иногда очень долговременны, даже спустя долгое время после того, как короткие продавцы забрали свою прибыль и ушли. Люди пугаются, и, если акция только что упала, они не будут покупать, опасаясь, что это произойдет снова. В среднесрочной перспективе компания может понести настолько серьезный ущерб, что не сможет привлекать средства, кроме как по распродажным ценам, и пострадает еще больше, потому что инвесторы потеряли к ней доверие.
Однако бывают ситуации, когда акции настолько опережают сами себя, что это глупо. Ставка вниз может оказаться полезной, если вы убеждены, что акция будет переоценена в сторону понижения. Я пробовал это много раз, и в большинстве случаев это помогало!
Кроме того, можно использовать спред-ставки как способ пополнения существующих долгосрочных активов с меньшими затратами, чем покупка большего количества акций, вместо того, чтобы делать ставки на краткосрочные движения фондового рынка, не говоря уже о экс-дивах…
Эти продукты стали настолько популярными, что, по оценкам, на их долю приходится более трети общего объема торгов на Лондонской фондовой бирже. CFD и ставки на спред представляют собой сделки между клиентом и его или ее брокером, поэтому сами по себе они не проходят через биржу, но хеджирование, которое дилер устанавливает для покрытия своей позиции, действительно приводит к биржевой сделке.
Этот переход от торговли акциями к торговле деривативами беспокоит некоторых наблюдателей, поскольку он отнимает ликвидность на наличном рынке, особенно для небольших акций. Гэвин Олдэм, исполнительный директор Share Centre, розничного биржевого брокера, говорит: «Они говорят, что это поддерживается [хеджирующим] бизнесом, который проходит через фондовый рынок, но объемы засчитываются».
На розничном уровне ставки на спред растут быстрее, чем CFD. Любой, кто распределяет ставки, думает, что выиграет, поэтому не хочет платить налог, а в Великобритании не существует налога на прирост капитала для прибыли от спред-ставок. Потому что у вас нет контракта (акции), но ставка на результат делает это азартной игрой. В остальном процедура очень близка к торговле через фьючерсного брокера. Все фирмы регулируются в Великобритании (в отличие от Форекса). Люди, которые терпят неудачу в ставках на спред, скорее всего, не смогут торговать через обычного фьючерсного брокера. Если вы живете в Великобритании и не занимаетесь скальпингом ради тиков, то ставки на спред могут быть намного более выгодными из-за благоприятного налогового законодательства, которое действительно может измениться завтра, в следующем году, через 10 лет и т. д.
Среди розничных инвесторов наблюдается тенденция делать ставки на спреды от CFD, но немногие идут другим путем. Среди учреждений никто не использует спред-ставки, поскольку корпорации платят налог.
В последние годы спред-беттинг приобретает все большую популярность как финансовый инструмент, постепенно переходя в мейнстрим. Предлагая простой и доступный способ делать ставки на движения рынка, ставки на спред стали привлекательной альтернативой традиционным методам, таким как покупка акций. Ставки на спреды оказались ценным инструментом для трейдеров, стремящихся получить прибыль от колебаний рынка, особенно во времена нисходящих рыночных тенденций.
Одним из ключевых преимуществ ставок на спред является освобождение от некоторых финансовых обязательств. В отличие от покупки акций, ставки на спред не облагаются гербовым сбором, что может значительно снизить транзакционные издержки. Кроме того, любая прибыль, полученная с помощью спред-беттинга, не облагается налогом на прирост капитала (CGT), что делает его привлекательным вариантом для тех, кто хочет максимизировать свою прибыль.
Традиционно трейдеры в Великобритании полагались на покупку или продажу фьючерсов на отдельные акции или участие в торговле опционами, чтобы увеличить свои позиции в акциях. Тем не менее, ставки на спред и контракты на разницу (CFD) стали предпочтительным выбором для многих краткосрочных трейдеров. Эти производные инструменты предлагают гибкость и потенциал более высокой доходности, привлекая трейдеров своей универсальностью и доступностью.
Хотя спред-беттинг часто ассоциируется со спекулятивной торговлей, он также может служить ценным дополнением к диверсифицированному подходу к созданию богатства. В дополнение к краткосрочным рыночным спекуляциям, ставки на спреды могут использоваться стратегически для увеличения долгосрочных инвестиционных портфелей. Используя спред-ставки для пополнения существующих долгосрочных активов с меньшими затратами, чем покупка большего количества акций, инвесторы могут оптимизировать свои позиции и потенциально увеличить свою общую доходность.
Растущая популярность ставок на спред и CFD очевидна в торговой сфере. По оценкам, на эти производные продукты приходится более трети общего объема торгов на Лондонской фондовой бирже. Однако этот переход от традиционной торговли акциями к торговле деривативами вызвал обеспокоенность у некоторых наблюдателей. Они обеспокоены тем, что повышенное внимание к деривативам может снизить ликвидность на наличном рынке, особенно для небольших акций. Хотя стратегии хеджирования, используемые брокерами для покрытия своих позиций, действительно приводят к биржевым сделкам, зачет объемов вызывает вопросы об общем влиянии на рынок.
На розничном уровне спред-беттинг растет быстрее, чем CFD. Розничных инвесторов, занимающихся спред-беттингом, привлекает отсутствие налога на прирост капитала в отношении прибыли от ставок. Это налоговое преимущество в сочетании с представлением о том, что игроки, делающие ставки на спред, имеют более высокую вероятность выигрыша, способствовало росту популярности ставок на спред среди индивидуальных трейдеров. Стоит отметить, что ставки на спред регулируются в Великобритании, обеспечивая уровень защиты инвесторов, которого может не хватать на других финансовых рынках.
Хотя спред-беттинг завоевал популярность среди розничных инвесторов, этого нельзя сказать об институциональных инвесторах. Корпоративные налоги и нормативные требования делают спред-беты менее привлекательным вариантом для институциональных инвесторов. В результате лишь немногие учреждения используют спред-ставки в своих торговых стратегиях, предпочитая другие финансовые инструменты, которые более точно соответствуют их налоговым обязательствам.
В заключение, ставки на спреды постепенно становятся мейнстримом, поскольку все больше трейдеров осознают их преимущества и включают их в свои инвестиционные стратегии. Его простота, налоговые преимущества и возможность получения заемных средств делают его привлекательным вариантом как для краткосрочных спекулянтов, так и для долгосрочных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели. Однако, поскольку переход к торговле деривативами продолжается, важно отслеживать его влияние на рыночную ликвидность и обеспечивать наличие адекватных правил для защиты инвесторов.
-
Бизнес-Кредиты - Финансируйте Свою Мечт?
19 Oct, 24 -
Долг С Достоинством
19 Oct, 24 -
Два Основных Вида Страхования Жизни
19 Oct, 24
