Изображение: Unsplash
Несмотря на то, что при инвестировании необходимо проводить фундаментальный анализ и учитывать большое количество показателей, нельзя забывать о человеческом факторе.
Психология и психологические закономерности играют ключевую роль в инвестировании.
Но многие инвесторы об этом не думают. По мнению экспертов, инвесторы обладают разнообразной эмоциональной палитрой, на основе которой они принимают решения.
«Движения или импульсы могут существенно повлиять на результаты инвестиций.
Психологический профиль инвесторов определяет, как они будут распоряжаться своим портфелем, поскольку все их решения напрямую связаны с эмоциями.
Роль эмоций в инвестировании
Умный инвестор — это тот, кто управляет своими эмоциями.В своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм определил разумное инвестирование как «тип прикладного эмоционального интеллекта, который является скорее личностной чертой, чем мышлением».
Люди приходят к инвестированию с жизненным опытом, психологическими закономерностями, привычками и склонностями.
Некоторые называют это «багаж», но гораздо точнее слово «груз».
Лучшие инвесторы, как правило, спокойны и терпеливы.
Они способны ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости.
Они никогда не паникуют. Вероятно, у них также хорошая самооценка, и они учатся на своих ошибках.
Психологические качества, которые вредят инвестициям
Рассмотрим основные психологические качества, которые могут спровоцировать неудачные результаты инвестирования:- Самоуверенность .
Это преувеличенная вера в свои способности по сравнению с реальной ситуацией.
При инвестировании чрезмерная самоуверенность может привести к чрезмерной покупке ценных бумаг и активов.
Инвестор «подменяет» свое чувство уверенности фактическими знаниями, что приводит к ошибкам, дополнительным комиссиям и другим затратам.
- Самоуспокоенность .
Самодовольные инвесторы приписывают положительные и успешные инвестиционные результаты себе, а плохие — внешним факторам.
Быть самодовольным эмоционально комфортно.
Но со временем это наносит финансовый ущерб.
- Избирательная память сохраняет одни воспоминания и вытесняет из сознания другие.
Это может побудить инвестора помнить хорошие решения и забывать плохие.
Избирательная память искажает внутренний анализ и поощряет чрезмерную самоуверенность.
- Самооправдание .
Речь идет об инвесторах, которые ищут оправдания тому, что что-то идет не так.
Пример: «Акции принесли небольшие дивиденды.
Должно быть, я недостаточно их проанализировал, прежде чем инвестировать».
- Стадный инстинкт .
Это приводит к посредственным результатам при покупке акций, которые зависят от мнения большинства.
Стадное поведение приводит к тому, что инвесторы упускают большие финансовые возможности.
Любой из них может разрушить самую успешную инвестиционную стратегию и практику.
В сочетании друг с другом они ограничивают дивиденды и приводят к убыткам.
Более того, инвестор, который полагается на одну или несколько из этих привычек, скорее всего, укоренит их и тем самым продолжит действовать себе во вред.
Основные психологические профили инвесторов
У каждого инвестора разные эмоциональные склонности, инвестиционные стратегии и потребности.Эти психологические взаимоотношения редко учитываются, когда дело доходит до инвестирования.
Однако существует мнение, что инвестору следует выбирать стратегию не только исходя из своих финансовых возможностей.
Стратегия должна точно «подходить» личности инвестора.
Вот несколько примеров профилей инвесторов:
Агрессивный инвестор
Этот инвестор хочет немедленных результатов, потому что он нетерпелив.Вероятно, у него есть склонность к моделям поведения, описанным выше.
Долгосрочные стратегии не для него.
Агрессивный инвестор идет на риск, если сделка не имеет длительного временного периода и нет ограничений на возможную прибыль.
С другой стороны, есть агрессивные инвесторы, у которых есть дисциплина.
Они могут ограничить процент ценных бумаг с высоким риском в своем портфеле.
Этот тип личности больше подходит для торговли, чем для инвестирования.
Осторожный инвестор
Этот инвестор от природы осторожен и даже застенчив.Риск его пугает, но безопасность успокаивает. Простое наличие слишком большого количества определенных акций в его портфеле может вызвать сильное беспокойство.
Осторожный инвестор стремится к максимальной безопасности и минимальному риску.
Его интересуют облигации и другие надежные финансовые инструменты.
Начав с более рискованных активов, осторожный инвестор, скорее всего, изменит их в зависимости от своего эмоционального настроения.
Для осторожного инвестора такие инструменты, как IIS (индивидуальный инвестиционный счет), модель портфель или структурный продукты .
Эти финансовые инструменты имеют низкую степень риска и высокую надежность.
Коротко о финансовых инструментах с высокой степенью надежности: IIS — инструмент, подходящий для знакомства с биржевой торговлей.
Его главным преимуществом является возможность получения налогового вычета от государства, что позволяет уплатить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог.
Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, выбранных по определенным характеристикам (например, облигации или акции одного сектора экономики).
Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов торговать самостоятельно.
Структурированный продукт (или структурированная нота) — это финансовый инструмент, который предоставляет возможность получать доход, участвуя в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара).
Гибкий инвестор
Этот инвестор не является ни агрессивным, ни осторожным.Он достаточно прагматичен, не имеет предубеждений и легко приспосабливается к обстоятельствам.
Он избегает самоуверенности и самоуспокоенности, которые приводят к плохим результатам.
Прагматики обычно умеют сдерживать подобные порывы.
Этот профиль представляет собой своего рода гибридный тип инвестора, который балансирует между риском и прибылью.
Тревожный инвестор
Инвестор такого типа может быть агрессивным, прагматичным или осторожным, но он всегда будет беспокоиться.Однако беспокойство часто может привести к тому, что он примет неверные инвестиционные решения: купит слишком много ценных бумаг и слишком часто меняет стратегию своего портфеля.
Нервный инвестор никогда не преуспеет на рынке, пока не научится контролировать свою тревогу, которая вызывает деструктивное поведение.
Инвестирование в рынок может оказаться довольно напряженным процессом даже для уверенных в себе людей, а для людей с хронической тревогой оно может нанести серьезный психологический ущерб.
Быстрый инвестор
Не тратит много времени на принятие решений и анализ.Он любит быстрые сделки и быструю торговлю.
Он ищет краткосрочную выгоду, которая, по его мнению, возможна при наличии правильной системы или знания рынка и инвестиций.
Инвесторы этого типа обычно сообразительны и хорошо поддаются обучению.
Но несмотря на это, он может стать жертвой своей самоуверенности.
Некоторые из них могут убедить себя, что делают хорошие инвестиции.
Однако в действительности ситуация может быть совершенно противоположной.
выводы
В широком смысле инвестирование не является фундаментальной наукой.Скорее, это симбиоз науки и искусства.
Для успешного инвестирования необходимо учитывать множество факторов.
И нельзя игнорировать психологию и закономерности человеческого поведения.
Инвестор не может контролировать движение на графике или рост/падение акции.
Но он, безусловно, может контролировать себя и свои привычки.
Никто не идеален, и не существует «чистых» типов инвесторов.
Часто инвесторы в разной степени обладают несколькими чертами разного профиля.
Анализ набора характерных моделей поведения инвесторов может оказать благотворное влияние на результаты инвестирования и помочь принять успешные решения.
Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:
- Открыть брокерский счет онлайн
- Тестовый аккаунт с виртуальными деньгами
- Программное обеспечение для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения.
- Структурированные продукты
- Модельные портфолио
Читайте обзоры, аналитику рынка и инвестиционные идеи в Telegram-канал ITI CapitalТеги: #Финансы в IT #инвестиции #психология #финансы
-
Шимпанзе
19 Oct, 24 -
Silverlight Начал Работать В Opera
19 Oct, 24 -
Quickadm - Быстрые Универсальные Админы
19 Oct, 24
