Изображение: Unsplash
В нашем блоге мы уже говорили о фьючерсы И параметры .
Это так называемые деривативы, названные так потому, что они основаны на каком-то другом активе (например, акции).
Несмотря на популярность фьючерсов и опционов, существует ряд подобных инструментов, которые инвесторы могут использовать на современных биржах и за их пределами.
О них мы поговорим сегодня.
Примечание : любая инвестиционная деятельность на бирже связана с определенным риском, это необходимо учитывать.
Для осуществления операций с некоторыми активами, обсуждаемыми в этой теме, вам понадобится брокерский счет, ты можешь открыть его онлайн .
Вы можете настроить свою торговую стратегию, используя тестовый доступ с виртуальными деньгами .
Форвардные контракты
Подобно фьючерсам, форварды представляют собой обязательство купить или продать определенный актив в определенную дату в будущем по заранее согласованной цене.Это очень похоже на фьючерсные контракты, но есть существенная разница.
- Форвардный контракт может быть заключен только на внебиржевом рынке.
То есть в такую сделку заключают два конкретных контрагента (а не кто-нибудь, как на бирже).
Риски неисполнения условий контракта ложатся и на участников сделки – в случае с фьючерсами и опционами гарантом выступает биржа.
- Соответственно, форвард не требует гарантийных взносов и не начисляет вариационную маржу.
- Форвард может быть заключен на произвольную дату в будущем.
Фьючерсы имеют определенную стандартную дату исполнения (например, текущий фьючерсный контракт на индекс РТС имеет срок погашения до декабря – 12.19).
- Базовым активом форвардного контракта может быть что угодно, а не только активы, торгуемые на бирже.
Депозитарные расписки
Этот финансовый инструмент по своей сути наиболее близок ко всем обыкновенным акциям.Это работает так: иногда компания не из определенной страны (например, «Газпром») желает разместить свои акции в депозитарии обычного банка из США и заключает с ним об этом договор.
В дальнейшем с помощью этих акций банк сможет выпускать в свободное обращение сертификаты ценных бумаг — американские депозитарные расписки (АДР).
Одна депозитарная расписка может соответствовать одной или нескольким акциям.
Важным моментом является то, что курсовая стоимость АДР в пересчете на одну акцию и курс национальной валюты страны компании-эмитента акций соответствуют курсовой (рыночной) стоимости акций, лежащих в основе таких АДР.
Примечание: торгуются на Московской бирже.
Российские депозитарные расписки (RDR), которые удостоверяют право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента.
Варранты на ценные бумаги
Варрант – это право купить определенное количество акций компании в достаточно отдаленном будущем (от года до 5 лет).«Варрант» происходит от английского слова «гарантия».
То есть владелец варранта получает гарантированное право выкупить актив по определенной цене в будущем.
Вы можете использовать этот инструмент, например, для размывания своей доли в компании.
Чаще всего их используют акционеры, желающие защитить свою долю в компании в случае дополнительных выпусков акций, при слияниях и поглощениях компаний.
Как и форварды, варранты не торгуются на бирже; инвесторы имеют дело с ними на внебиржевом рынке.
Менять
Этот производный финансовый инструмент предполагает сделку, в которой актив продается и в то же время принимается обязательство выкупить его обратно по согласованной цене.Такие сделки могут быть оправданы для получения финансирования под ценные бумаги.
Такие сделки происходят на внебиржевом рынке.
Кроме того, существуют валютные свопы.
Согласно определению Банка России, валютный своп «является обменом спот-валют (первая часть валютного свопа) с обязательством осуществления последующего форвардного обратного обмена этих же валют (вторая часть валютного свопа»).
) в определенный день».
При этом курс, по которому производится обмен первой части, и курс, по которому производится обмен второй части, согласовываются сторонами при заключении валютного свопа».
То есть валютный своп представляет собой комбинацию двух обратных валютных операций с разными датами исполнения по фиксированной ставке.
ITI Capital предлагает возможность размещение долларов в валютной паре EUR/USD .
В результате инвестор получает процентный доход. В этом случае Московская Биржа выступает гарантом исполнения сторонами своих обязательств.
Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:
- Открыть брокерский счет онлайн
- Тестовый аккаунт с виртуальными деньгами
- Программное обеспечение для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения.
- Структурированные продукты
- Модельные портфолио
Читайте обзоры, аналитику рынка и инвестиционные идеи в Telegram-канал ITI CapitalТеги: #ИТ-финансы #финансы #фондовый рынок #биржи #вторичные инструменты
-
Как Я Купил Беспроводную Клавиатуру
19 Oct, 24 -
14 Новых Ролей В Сфере Больших Данных
19 Oct, 24 -
Руководство Для Начинающего Подкастера
19 Oct, 24 -
Ловушки Сервисных Работников
19 Oct, 24
