Большинство торговых систем созданы по типу «быстро заработать деньги».
Они пользуются временной неэффективностью рынка для достижения годовой доходности в районе 100%.
Такие системы требуют постоянного контроля.
Их необходимо адаптировать к рыночным условиям.
Но продолжительность их жизни остается относительно короткой.
И когда это время наступает, смерть системы обычно связана с большими финансовыми потерями.
А что, если вы останетесь в выигрыше, но сделаете работу с торговой системой более комфортной и безопасной? Предлагаем вам адаптированный перевод статьи в «Финансовом хакере», в котором автор реабилитирует идею Марковица и его подход к оптимизации среднего отклонения.
«Старый добрый» подход к инвестированию гласит: покупайте активы с низким уровнем риска и ждите.
Каждый инвестиционный портфель имеет определенный средний гарантированный доход и определенный уровень колебаний цен.
Обычно мы стремимся минимизировать последнее и увеличить первое.
Оптимальное распределение капитала – это именно то, что призвано решить эту проблему.
Он подразумевает неравномерное распределение инвестированных средств по количеству N активов.
Самый простой способ решения проблемы повышения средней рентабельности при минимизации рисков был предложен 60 лет назад. Гарри Марковиц .
Это решение принесло ему Нобелевскую премию.
Устаревший Марковиц
К сожалению, Марковиц был полностью забыт. Хотя проблема остается: в любой торговой системе приходится рассчитывать оптимальное распределение задним числом.В реальной торговле оптимизированный таким образом портфель загадочным образом терпит неудачу.
Считается, что обычный доход на практике составляет менее 1/N капитальных вложений.
Недавно появился статья , автор которого решил оспорить это утверждение.
Вот что говорится в первом абзаце этого исследования:
«Оптимизация средней дисперсии (MVO), предложенная Марковицем в 1952 году, сегодня рассматривается как красивая теория, но бесполезная на практике.На самом деле, поставить правильные данные на входе в систему – не такая уж большая проблема.Это назвали нестабильной и ошибочной процедурой.
Говорят, что поскольку она основана на расчете средних значений, волатильности и корреляции доходности активов, то малейшая ошибка на входе делает применение этой оптимизации бессмысленным».
Да и самих параметров расчета немного.
Но по какой-то причине такое оптимизированное портфолио для критиков Марковица действительно не работает. Вероятно, они делают что-то не так.
Например, использование слишком длительных периодов возврата к выборочному среднему.
Или они неправильно применяют алгоритм MVO, смешивая короткие и длинные портфели.
При правильном использовании периодов импульса и исключительно длинных инвестиционных портфелей MVO дает результаты, выходящие за пределы выборки, значительно превышающие 1/N. Не верите мне? См.
пример тестирования этого алгоритма на R в блоге.
Реализация на R — редкая практика в реальной торговле.
Вам следует попробовать MVO на другой платформе.
Затем вы можете инвестировать свои деньги в оптимизированный портфель акций или один из ETF, позволить платформе сбалансировать распределение средств через равные промежутки времени, откатиться назад, подождать и начать зарабатывать постепенно и вдумчиво.
Реализация МВО
Для реализации на Зорро автор берет макет Марковица из публикации 1959 года.В главе 8 он максимально понятно и доступно описывает алгоритм MVO. Для менее продвинутых программистов есть даже введение в линейную алгебру.
Автор добавил в исходный алгоритм лишь ограничение по весу, как и предлагают сделать авторы упомянутой выше статьи.
В конце концов, это оказалась отличная идея.
Это условие помогло стабилизировать алгоритм и улучшить его производительность вне выборки.
Предвидя появление быстрых и умных вычислительных машин, Марковиц включил в описание набор примеров, с помощью которых можно проверить, правильно ли был запрограммирован алгоритм.
Вот как выглядит чек:
Теги: #финансы #торговые роботы #разработка #программирование #Анализ и проектирование системfunction main() {
-
Нетбук Asus И Его Удивительные Возможности
19 Oct, 24 -
Вам Необходимо Компьютерное Обучение?
19 Oct, 24 -
Вконтакте Представляет «Мини-Вики»
19 Oct, 24 -
Джаман — Видеошаман.
19 Oct, 24 -
Вр – Выпуск №8
19 Oct, 24
