Иван «Грозный» Боски

История короля мусорных облигаций Иван Боски, сын эмигранта из России, в конце ХХ века смог стать одним из крупнейших арбитражеров США.

Однако в 1986 году Боски был вовлечен в финансовый скандал, который не только разрушил его репутацию, но и привел к штрафу в 100 миллионов долларов и тюремному заключению.

Обозреватель vc.ru рассказал историю Ивана Боски, который, используя инсайдерскую информацию, смог стать одним из богатейших людей США.

Иван «Грозный» Боски

Нравиться Берни Мэдофф Иван Боски родился в еврейской семье.

Отец Ивана, Уильям, эмигрировал из России в Детройт в 1912 году.

Там он открыл несколько ресторанов и баров, где по вечерам проводились стриптиз-шоу.

В то время такое времяпровождение считалось неправильным и Ивану было стыдно за деятельность отца.

Несмотря на предпринимательские способности отца, семья была небогатой и денег на обучение в хорошем университете не хватало.

Однако Иван поступил в частную школу в Блумфилд-Хиллз, после чего смог поступить в Мичиганский университет на изучение права.

На третьем курсе Боски познакомился с Симой Зильберштейн, и они поженились в 1962 году.

Отец Симы Бен Зильберштейн был известным застройщиком в Детройте.

Ему не нравился Боски.

Зильберштейн считал, что Ивану нужны были от Симы только деньги ее семьи и, как оказалось позже, он был прав.

Бен часто называл Ивана «ослом».

На английском языке прозвище рифмулось с его именем – Иван Бомж.

Зильберштейн сказал , что у Ивана «кожа как у носорога, а нервы как у профессионального вора».

Окончив университет, Иван начал работать по профессии.

Сначала клерком, затем налоговым бухгалтером в Мичигане.

Всего через год после окончания университета у молодоженов родился ребенок, а в 1966 году Иван и Сима переехали в Нью-Йорк, в роскошную квартиру на Парк-авеню.

Конечно, для жилья.

оплаченный Отец Симы.

В то же время Боски перешел в финансовый сектор.

Он начал работать аналитиком по ценным бумагам в инвестиционном фонде Л.

Ф.

Ротшильда.

В то время это была одна из крупнейших компаний на Уолл-стрит. работал более 2 тысяч человек.

Иван проработал в фонде всего два года, перейдя на аналогичную должность в финансовую компанию First Manhattan Company. FMC вместе с Уорреном Баффетом является один из крупнейших акционеров американского холдинга Berkshire Hathaway. Иван, в детстве бывший успешный борец, сравнил торговлю ценными бумагами с этим видом спорта.

Он считал, что оба были «бескомпромиссным соревнованием только с одним победителем».

Боски также проработал в FMC недолгое время.

Он перешел в брокерскую фирму Kalb, Voorhis & Co., где впервые начал свою деятельность.

арбитраж торговля.

Боски продавал и покупал различные активы, зарабатывая на разнице цен.

Работа в Kalb, Voorhis & Co. стала самым коротким периодом в карьере финансиста.

Через несколько месяцев Боски был уволен.
На одной из сделок он потерял $20 тысяч, нарушив при этом несколько инструкций компании.
Сумма убытков превысила его годовую зарплату.

Боски решил продолжить карьеру арбитражера и пошел работать в брокерскую компанию Edwards & Hanly. Дела шли хорошо – Боски снова пошел на риск и нарушил правила торговли, но на этот раз успешно.

Он провел ряд операций с использованием заемных средств и смог заработать для компании 1 миллион долларов.

Однако нарушение правил имело последствия, и в 1975 году компания Edwards & Hanly обанкротилась.

Во многом благодаря рискованным действиям его финансиста.

После банкротства компании Edwards & Hanly совпали два события.

Прежде всего, Иван в розыске открыть свой бизнес.

Во-вторых, после его неудач как сотрудника, его не взяла на работу ни одна компания.

В 1975 году, взяв у Бена Зильберштейна 700 тысяч долларов, Боски открыл свой арбитражный фонд «Иван Боски и компания».

Примерно в это же время семья Боски решила избежать огромных налоговых проверок штата Калифорния и переехала в Коннектикут. Там Иван купил один из самых дорогих домов за $850 тысяч.

В семье уже было четверо детей.

Иван «Грозный» Боски

Компания имела успех и Иван, не раздумывая, начал заниматься тем, о чем мечтал все детство – вести роскошный образ жизни.

Боски приехал на работу на лимузине, одетый в одежду самых известных брендов и левый крупные суммы в ресторанах.

Боски выглядит идеальным воплощением жадности.
Высокий, холодный скелет в костюме-тройке, яростно отдающий приказы и контролирующий своих сотрудников.
- журналист Ярмарка Тщеславия , Брайан Борроу

В арбитражной торговле не принято использовать заемные средства.

Боски перевернул арбитраж с ног на голову: в трейдинге он использовал максимальное кредитное плечо.

Если денег не хватало, он брал недостающие средства в долг.

Конечно, этот метод торговли может принести огромную прибыль, но и большие риски потерять все.

Иногда такое случалось — несколько раз компания предпринимателя теряла значительную часть капитала, но уже через пять лет капитал «Ивана Боески и компании» оценивался в $100 млн.

Бизнес Боски процветал.

На Уолл-стрит его стали называть «Иваном Грозным».

Сима и Иван стали знаменитостями Уолл-стрит. Их состояние оценивалось в $280 млн, а Forbes поместил их в список 400 богатейших людей США.

Основным видом деятельности компании стала инсайдерская торговля.

Боски использовал различные методы, чтобы выяснить, какие компании готовятся к приобретению: покупал акции незадолго до публикации публичной информации, а затем продавал их, когда цена резко выросла.

Этот вид деятельности был полностью легален, но только в том случае, если используемая информация была общедоступной.

Но Боски шел по грани, используя не только публичную, но и инсайдерскую информацию.

Таким образом, Боски заработано 65 миллионов долларов, когда энергетический холдинг Chevron купил нефтяную компанию Gulf, а Texaco поглотила своего конкурента, нефтяную компанию Getty. В 1985 году Боски заработал еще 50 миллионов долларов всего на одной сделке — покупке акций General Foods, еще до того, как компания поглощенный Филип Моррис.

Боски получил средства на покупку акций от торговли мусорными облигациями.

Никто на Уолл-стрит не разбирался в мусорных облигациях лучше, чем Майкл Милкен, с которым Боски часто торговал.

Милкен был одним из ключевых сотрудников инвестиционного банка Drexel Burnham Lambert. На тот момент банк был пятым по величине в США.

Боски много работал.
Он спал не более 3 часов и проснулся в половине четвертого утра.
Он работал дома до часа дня, а потом шел в офис.
По словам его сотрудников, у него всегда была телефонная трубка на каждом плече, и домой он уходил чуть ли не позже всех.

Несмотря на большую занятость, Боски находил время и для других занятий.

Он был приглашенным профессором в Колумбийском и Нью-Йоркском университетах.

В 1985 году он опубликовал книгу Мания слияний-арбитраж по арбитражной деятельности.

Боски надеялся, что книга даст ответы людям, которые задавались вопросом, как он заработал миллионы посредством агрессивной торговли.

В середине 80-х годов деятельностью Боски заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам и биржам США.

Со стороны некоторые действия бизнесмена выглядели подозрительно — слишком хорошо он предсказывал корпоративные поглощения.

В 1986 году следователи комиссии нашли человека, который сливал инсайдерскую информацию о поглощениях.

Им оказался Деннис Левин, управляющий директор Drexel Burnham Lambert. В мае его арестовали, а за Боски начали пристально следить, так как он проводил множество операций через этот банк.

Иван «Грозный» Боски

В сентябре 1986 года Боски заключил секретное соглашение с федеральными следователями.

Боски получил пожизненный запрет на торговлю ценными бумагами.

Чтобы избежать длительного тюремного заключения, ему пришлось сдаться комиссиям других трейдеров, которые незаконно использовали информацию о поглощениях.

Боски был оснащен прослушивающими устройствами, после чего провел десятки встреч со своими бывшими сообщниками.

В результате были арестованы 14 торговцев.

Одним из самых известных был друг Боски Майкл Милкен.

14 ноября 1986 года Боски было предъявлено публичное обвинение.

Он должен был выплатить штраф в размере 100 миллионов долларов, половина из которых пошла в казну США, а другая половина была выплачена пострадавшим от его действий.

Чтобы оплатить штраф, Сима Боски продала свою долю в отеле Beverly Hills, которую ей оставил отец, за 136 миллионов долларов.

Боски еще пришлось отсидеть срок в тюрьме.

Его приговорили к короткому сроку в 3 года и освободили через 22 месяца за примерное поведение.

Через два года после выхода из тюрьмы Сима и Иван подали на развод. Сима согласилась выплатить бывшему мужу алименты — $23 млн в качестве первоначального взноса и $180 тыс.

в год пожизненно.

Боски сейчас 79 лет. Он и его новая жена Ана живут в Калифорнии.

Никто из детей Симы и Ивана не пошел по стопам отца.

Старший сын работает терапевтом, средний — учителем, а младший сын работает в сфере недвижимости.

Дочь Боски занимается современным искусством.

Иван «Грозный» Боски

В 2012 году Business Insider найденный Дом Ивана и Аны В интервью журналу Fortune Боски сказал , которой принадлежат несколько компаний на Бермудских островах и одна компания во Франции.