Гипотеза эффективного рынка утверждает, что рынок будет отражать как положительную, так и отрицательную информацию об акциях. Хотя это может быть правдой, это не означает, что инвесторы могут эффективно использовать эту информацию: к хорошей информации может быть трудно получить доступ, и даже финансовые эксперты могут совершать ошибки. Есть несколько факторов, которые могут повлиять на рынок, включая политические события, макроэкономические условия и психологию рынка. Эти факторы в сочетании с несовершенными правилами и структурами управления могут привести к нехватке точных ценовых сигналов.
Более того, даже опираясь на инсайдерский доступ к публичной информации, рыночная эффективность слабой формы не устраняет возможности получения прибыли или предвзятости, которые вызывают предвзятость подтверждения затрат, а также не уменьшает усилий, которые инвесторы вкладывают в сбор информации, проверку гипотез и преобразование информации в торговлю. решения. Большинство портфельных теорий по-прежнему предполагает взвешивание ценных бумаг по рыночной стоимости, «дешевле забыли лучше», «отчаявшееся невежество», а сбережения, связанные с диверсификацией, опровергают обычную практику, которая стремится к эффективному пограничному рангу, а не к запуску полезного потока этих обычных испытаний ожиданий. выделенная более существенная проблема с предпосылкой эффективности в слабой форме о том, что портфели соответствуют концепциям равновесного дохода. Жесткие дискуссии, поскольку мы ограничиваем жадность инвесторов cbene, визуализируя, как круговые аргументы между интуитивно убедительными краткосрочными доходами от акций и 40 годами арбитража по стандартной модели сохраняются, когда оглядываясь назад на долгий период
-
Как Завести Друзей И Избежать Врагов
19 Oct, 24 -
Понимание Компенсации В Mlm
19 Oct, 24 -
Все О Дропшипперах И Бизнесе Дропшиппинга
19 Oct, 24 -
Сколько — Это Слишком Много?
19 Oct, 24
