Книга "Introduction to Option-Adjusted Spread Analysis" рассказывает о методе анализа, который называется "option-adjusted spread" (OAS). Этот метод позволяет сравнивать и оценивать ценные бумаги, включающие опционы, и является наиболее полезным способом для этой цели, согласно мнению опытных трейдеров, инвесторов и аналитиков. Каждый день на рынке облигаций появляются новые способы структурирования ценных бумаг, большинство из которых включают опционы. В книге объясняется метод анализа OAS на понятном и лаконичном языке, каждый шаг метода описывается четко и ясно. Среди тем, которые рассматриваются в книге, включены: причины, по которым анализ на основе доходности не работает для несерийных облигаций; как моделировать опционы типа "пут" и "колл" в качестве встроенных опционов; как отличать внутреннюю и временную составляющие стоимости опциона; как моделировать волатильность процентных ставок, будущие процентные ставки и будущие цены на облигации; как рассчитывать цену и доходность без опционов; как оценивать "справедливую стоимость" облигации; как рассчитывать неявные ставки на месте и вперед. Эту книгу захотят прочитать и держать на своих столах продавцы, трейдеры и инвесторы.
Эта книга объяснит анализ опционных сравнений (OAS), объяснит этот метод просто и понятно. Вы узнаете, почему анализ, основанный только на показателях дохода, не подходит для опционов, научитесь моделировать опционные компоненты и узнаете о методе расчета стоимости налога на облигации.
#зарубежная деловая литература
