Эта уникальная и подробная книга посвящена ценообразованию опционов и оценке их греков, а также четырехмерному подходу к влиянию изменяющихся рыночных условий на опционы. В книге показано, как оценить опционы и греки согласно модели Блэка-Шоулза, но также как сделать это без использования модели. Вы получите прочное понимание опционов и хеджирования по мере изучения вероятности, волатильности и паритета колл-пут. Затем речь пойдет о более продвинутых темах в сочетании с четырехмерным подходом к изменению P&L опционного портфеля относительно страйка, базового актива, волатильности и срока до экспирации.
В книге подробно объясняется распределение греков первого и второго порядка по всему диапазону, где опцион обладает опциональностью. Рассматриваются торговые стратегии, включая спреды, стрэддлы, стрэнглы, бабочки, куртозис, вега-выпуклость и другие. Графики и таблицы иллюстрируют, как конкретные позиции по грекам меняются в зависимости от параметров. Цифровые материалы позволяют увидеть 3D-представления с использованием ваших параметров и объемов.
Модель Блэка-Шоулза является наиболее широко используемой моделью оценки опционов за ее простоту и способность справедливо оценивать опционы на разных рынках. Эта книга показывает все тонкости модели, давая практическое понимание, необходимое для создания и управления стратегией с опционами.
How to Calculate OptionsPrices and Their Greeks: Exploring The Black–ScholesModel from Delta to Ve Author: Pierino UrsoneIf this book is not familiar to you, here's a brief description for you: A unique, comprehensive guide to options valuation, covering pricing and the Greeks in depth, supplemented by a four-dimensioApproach to the implications of changing market conditions on options.How to Calcul OptionsPrices andTheir Greeksis theonly book ofitskind,showing you howtoprice optionsand theGreeksbased ontheBlack–Scholesmodelbutalsowhowto doitwithoutconsultingamodel.You'llbuildsolidunderstandingofoptionsandsurancemaapproacheswhentheconcetps ofprobability,volatilityand forward-ness parity are explored, followed by more advancedtopics incombinationwith a four-dimension approach to the change in the profitand loss ofanoptionsportfoliovis vist tostrike,undertaking,volatilitymaatinatandtime to maturity.Thisinformationguidefullyexplainsthedistributionofthefirstandsecond-orderGreeksoverthema wherein anoptionhasoptionality,andexplores tradesrategies,includingspreads,straddles,strangles,butterflies,kurtosisandmoredigitalaidsallowyou to seetridimensionalrepresentationsusingyourownparametersandvolumes.Blackand Scholesmodelis amostwidelyusedoptionaltaxonomy,appreciatedforitsimpleenvironmentandabilitytoproduceafairvalueforoptionspricinginthevariousmarkets.Thisbook showsyouthefundamentalsandpracticalapplicationsofthemodel,giverising to youethepracticalunderstandingyouneecdafordisticatingandmanaginganoptionstrategy. "Understand the Greeks and how they influence or save a strategy"
#зарубежная деловая литература
#корпоративные финансы
#финансовый менеджмент
