Extreme Events. Robust Portfolio Construction in the Presence of Fat Tails (Malcolm Kemp).

Книга "Extreme Events. Robust Portfolio Construction in the Presence of Fat Tails" является обязательным пособием для профессионалов финансового рынка, которые занимаются формированием портфелей активов или обязательств. Экстремальные события это неотъемлемая часть функционирования рынков, и автор книги, эксперт Малкольм Кемп, показывает читателям, как анализировать данные рынка, чтобы выявить "толстохвостое" поведение, как интегрировать экспертное мнение в обработку такой информации, а также как усовершенствовать методы конструирования портфелей, чтобы сделать их менее уязвимыми к экстремальным событиям или получить больше выгоды от них. Эта книга является единственной, которая сочетает в себе всеобъемлющее рассмотрение современных методов конструирования портфелей и техника уточнения методологии, необходимой для их обработки в условиях экстремальных событий. В книге объясняется, что представляет собой "толстохвостое" поведение и почему оно возникает, как мы можем проанализировать такое поведение на агрегированном, секторном или инструментальном уровне, а также как мы можем воспользоваться этим анализом. Автор также подчеркивает важность экспертного мнения и показывает, что даже самые основанные на данных методы конструирования портфелей в конечном итоге зависят от предположений практиков о том, как мир может поведать себя в будущем. Книга включает в себя ключевые концепции и методы, связанные с анализом экстремальных событий, а также всеобъемлющее рассмотрение традиционных методов конструирования портфелей. Кроме того, она охватывает последние разработки методологий стресс-тестирования и обратного тестирования, фокусируя внимание на практических вызовах реализации на каждом этапе процесса и на том, как их преодолеть.

Taking due account of severe events in constructing portfolios for assets and liabilities is the principle focus for market specialists. Severe events are inherent in market functionality. In the text Extreme Events: Moderate Portfolio Creation by Malcolm Kemp, readers learn how to analyze market data and discover potentially risky sequential behavior; how to consider experienced opinions in disposing of such info, and that how to enhance portfolio modeling procedures to reduce vulnerability to severe events, or profit more significantly from them, says the book summary in Google Books.