Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives (Группа авторов).

Описание книги Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives

Эта книга представляет собой современное, всеобъемлющее, доступное и практическое руководство по ценообразованию и управлению рисками кредитных деривативов. Она является как подробным введением в моделирование кредитных деривативов, так и справочником для тех, кто уже работает с ними. Эта книга актуальна, поскольку она охватывает многие важные события, которые произошли на рынке кредитных деривативов за последние 4-5 лет. К ним относятся появление индексов портфелей CDS и всех продуктов, основанных на этих индексах. Что касается моделей, эта книга решает проблему моделирования однотраншевых CDO в присутствии скоса корреляции, а также ценообразования и риска более новых продуктов, таких как CDS постоянной зрелости, опционы на портфель, CDO квадраты, кредитный CPPI и кредитные CPDO.

Авторы настоящего коллективные труда постарались сделать самый актуальный справочник по всем вопросам ценообразования и управления рисками в сфере кредитных деривативов. В этой книге доступно и полно описывается моделирование кредитных производных, которая также является справочным руководством уже практикующих специалистов. К слову, настоящая работа отвечает самому последнему времени, ведь она охватывает огромное количество событий, происшедших на рынке за последние 4 – 5 лет. Они включают даже появление индексов кредитного даже многоагрегатного CDS и все продукты, основанные на этих индексах. Что касается моделирования, то в данной книге рассматривается проблема моделирования однотраншевых CDO при наличии различных видов сарказмакова распределения корреляционных коэффициентов, а также цены и риски разработки таких продуктов текущего периода как постоянного срока действия CDS, индексов перекрёстных показателей портфеля, квадратов “CDO”, кредит - CPPI (Credit Parametric Product Index) и кредиты - CPDO (Credit Parameter Default Option).

Авторы описывают книгу:

"Modelling Single - name and Multi - name Credit Derivatives", как современное справочное издание, помогающее в моделировании и управлении рисками при использовании кредитных деривативов. Пособие является наглядным введением и ресурсом для уже работающих профессионалов отдела производных кредитов. Книга является актуальной, так как охватывает многие значительные события на рынке кредитных деривативо в течение последних 4 - 5 лет, включая появление индексов CDS портфелей и всех продуктов, основанных на них. Что касается моделей, в книге представлен подход к моделированию одноэлементных CDO в присутствии скошенности в корреляции, а также цены и риски более свежих продуктов, таких как CDS с фиксированным сроком действия, опционы на портфели, квадраты CDO, кредитная ставка по индексу цен поставщиков (Credit Price Index) и кредитный депозитарный расписок (Credit Depository Receipts).