Книга "Прикладная финансовая эконометрика на рынке рисков" написана ведущим академиком в области анализа рыночных рисков, профессором Кэрол Александер. Она является второй частью четырехтомного издания "Анализ рыночных рисков". В книге представлены эконометрические методы, широко применяемые в финансах. Материал изложен критично и избирательно, с акцентом на такие области эконометрики, как GARCH, коинтеграция и копулы, необходимые для решения задач анализа рыночных рисков.
Книга охватывает материал односеместрового курса прикладной финансовой эконометрики. Темы излагаются очень доступно: каждый раз при введении новой концепции приводится эмпирический пример, а по возможности - иллюстрация с применением Excel.
Во всем четырехтомном издании практически каждая концепция или формула проиллюстрирована числовым примером, длинным эмпирическим исследованием или обоими сразу. Всего в издании около 300 числовых и эмпирических примеров, 400 графиков и рисунков, и 30 кейсов, многие из которых представлены в интерактивных электронных таблицах Excel на прилагаемом CD-ROM.
Эмпирические примеры и кейсы, специфичные для данного тома, включают: факторный анализ с ортогональными регрессиями и использованием факторов главных компонент; оценку параметров симметричных и асимметричных моделей GARCH и E-GARCH нормального и t-распределения; плотности нормального, t, Гумбеля, Клейтона, смеси нормальных копул и симуляции из этих копул с применением к VaR и оптимизации портфеля; анализ главных компонент кривых доходности с применением к иммунизации портфеля и управлению активами/пассивами; симуляцию смеси нормальных и Марковских переключающихся GARCH доходностей; коинтеграцию для отслеживания индекса и парного трейдинга с моделированием ошибок коррекции и импульсных откликов; Марковские регрессионные модели переключения (код Eviews); прогнозирование структуры сроков GARCH с таргетированием волатильности; нелинейные квантильные регрессии с применением к хеджированию.
#зарубежная деловая литература
#корпоративные финансы
#финансовый менеджмент