Market Risk Management for Hedge Funds (Francois Duc).

Эта книга предоставляет современное введение в управление рыночным риском для хедж-фондов, фондов фондов и многочисленных новых индексов и их клонов, которые выходят на рынок почти ежедневно. В ней рассматриваются основы количественных мер риска путем анализа ряда моделей стоимости при риске (VaR), используемых сегодня, изучаются проблемы надежности каждой модели и рассматриваются новые меры риска, доступные для более эффективного управления рисками в портфеле хедж-фонда. Книга начинается с анализа текущего состояния индустрии хедж-фондов - с продолжающейся институционализации рынка и его последних разработок. Затем она переходит к изучению множества рисков, методов контроля рисков и стратегий управления рисками, которые в настоящее время используются практиками, и фокусируется на конкретных рисках, связанных с более классическими инвестиционными стратегиями, такими как Long/Short, конвертируемый арбитраж, арбитраж с фиксированным доходом, короткие продажи и риск-арбитраж. Наряду с этими рисками рассматриваются и другие риски, общие для хедж фондов.

Эта книга представляет собой подробный обзор управления рыночным риском для хедж-фондов, фондов фондов и множества новых индексов и клонов, которые появляются на рынке почти ежедневно. В ней рассматриваются принципы оценки количественных мер риска путем анализа ряда моделей стоимости под риском (CVaR), используемых сегодня, проблемы их надежности и перспективы новых измерителей риска, помогающих более эффективно управлять рисками в портфеле хедж-фонд.