The LIBOR Market Model in Practice (Dariusz Gatarek).

Книга “The LIBOR Market Model in Practice” от автора Дариуша Гатарека является практическим руководством по модели LIBOR, которая является первой моделью динамики процентных ставок, соответствующей практике рынка по ценообразованию деривативов процентных ставок. Она широко используется финансовыми учреждениями для оценки деривативов на процентные ставки.

Книга состоит из трех частей: теории, калибровки и моделирования. В ней рассматриваются новые и важные вопросы, такие как различные приближения дрейфа, различные параметрические и непараметрические калибровки, подход к моделированию улыбки с неопределенной волатильностью; версия модели HJM на основе рыночных наблюдаемых данных и дуальность между моделями BGM и HJM.

Эта книга написана Дариушем Гатареком, одним из ведущих специалистов в области финансовых рынков, который является соавтором модели BGM. Он известен своими исследованиями в области ценообразования и моделирования финансовых рынков.