Книга Fixed Income Securities. Tools for Today's Markets авторов Брюса Такмана и Ангела Серрата призвана помочь практикующим специалистам разобраться в концептуальных основах и квантитативных инструментах работы с облигациями, а также ознакомиться с их денежными потоками и методами ценообразования. Книга представляет теоретические материалы без излишней абстракции и квантитативные методы с минимальным использованием математики. В ней также представлены детальные сведения об основных конвенциях. Книга начинается с обзора мировых рынков облигаций, затем переходит к основам - арбитражному ценообразованию, процентным ставкам, метрикам риска и моделям структуры доходности для определения цены контингентных требований. Следующие главы рассматривают отдельные рынки и ценные бумаги: репо, форварды и фьючерсы на ставки и облигации, свопы процентных ставок и базисные свопы, рынок кредитов, опционы на облигации и обеспеченные ипотечные ценные бумаги. В книге много примеров, приложений и кейсов. Практически каждый квантитативный концепт проиллюстрирован на реальных рыночных данных. Такой практический подход делает книгу особенно полезной для специалистов, работающих в этой области. Это третье издание является значительным пересмотром и расширением второго. Большинство примеров были обновлены. Главы об опционах на облигации и обеспеченных ипотечных ценных бумагах были существенно расширены, чтобы включить в себя более широкий спектр ценных бумаг и методов оценки. Кроме того, были добавлены три новые главы: общий обзор мировых рынков облигаций; глава о корпоративных облигациях и кредитных дефолтных свопах; и глава о дисконтировании с базами, которая является основой для относительно недавней практики дисконтирования потоков свопов на кривые, основанные на ставках денежного рынка. [ДЛЯ УНИВЕРСИТЕТСКОГО ИЗДАНИЯ] Это университетское издание включает задачи, которые студенты могут использовать для проверки и улучшения своего понимания материала.
Книга Fixed Income Securities. Tools for Today's Markets - это учебник, который поможет читателю разобраться в теоретических основах и квантитативных методах, используемых в работе с облигациями. Авторы Брюс Такман и Ангел Серрат представляют материалы, которые помогут практикующим специалистам эффективно использовать свои знания в работе. Книга начинается с обзора глобальных рынков облигаций и затем переходит к основам, таким как арбитражное ценообразование, процентные ставки, метрики риска и модели структуры доходности для определения цены контингентных требований. В последующих главах рассматриваются отдельные рынки и ценные бумаги, включая репо, форварды и фьючерсы на ставки и облигации, свопы процентных ставок и базисные свопы, рынок кредитов, опционы на облигации и обеспеченные ипотечные ценные бумаги.
Книга обеспечена множеством примеров, приложений и кейсов, которые помогут читателю лучше понять материал. Каждый квантитативный концепт проиллюстрирован на реальных рыночных данных, что делает этот учебник особенно полезным для практикующих специалистов. Это третье издание является значительным пересмотром и расширением второго издания, в котором были обновлены большинство примеров и добавлены три новые главы. Университетское издание содержит задачи, которые помогут студентам проверить и улучшить свои знания и понимание материала. В целом, Fixed Income Securities. Tools for Today's Markets является полезным ресурсом для всех, кто интересуется финансовыми рынками и работает в этой области.
Авторы этого учебника, Брюс Такман и Энджел Серат, учат практическим подходам к сегодняшним рынкам ценных бумаг, причем делают это на трех уровнях: теория, математические расчеты, традиционные финансовые методы и их вариация в зависимости от ситуации. В книге авторы дают обзор глобальных рынков ценных бумаг, обсуждают фундаментальные элементы, в том числе методы оценки арбитражных сделок, ставку процента, меры риска, модели структуры ставок для финансовой оценки разбросанных требований.
Электронная Книга «Fixed Income Securities. Tools for Today's Markets» написана автором Bruce Tuckman в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781118133941
Описание книги от Bruce Tuckman
Fixed income practitioners need to understand the conceptual frameworks of their field; to master its quantitative tool-kit; and to be well-versed in its cash-flow and pricing conventions. Fixed Income Securities, Third Edition by Bruce Tuckman and Angel Serrat is designed to balance these three objectives. The book presents theory without unnecessary abstraction; quantitative techniques with a minimum of mathematics; and conventions at a useful level of detail. The book begins with an overview of global fixed income markets and continues with the fundamentals, namely, arbitrage pricing, interest rates, risk metrics, and term structure models to price contingent claims. Subsequent chapters cover individual markets and securities: repo, rate and bond forwards and futures, interest rate and basis swaps, credit markets, fixed income options, and mortgage-backed-securities. Fixed Income Securities, Third Edition is full of examples, applications, and case studies. Practically every quantitative concept is illustrated through real market data. This practice-oriented approach makes the book particularly useful for the working professional. This third edition is a considerable revision and expansion of the second. Most examples have been updated. The chapters on fixed income options and mortgage-backed securities have been considerably expanded to include a broader range of securities and valuation methodologies. Also, three new chapters have been added: the global overview of fixed income markets; a chapter on corporate bonds and credit default swaps; and a chapter on discounting with bases, which is the foundation for the relatively recent practice of discounting swap cash flows with curves based on money market rates. [FOR THE UNIVERSITY EDITION] This university edition includes problems which students can use to test and enhance their understanding of the text.
