"Winning at Active Management: The Essential Roles Of Culture, Philosophy and Technology" by John Keefe is a comprehensive guide for those involved in the investment sector. The chapters examine key issues faced by investment firms, including the impact of cultural and technological developments on the business.
The book begins by highlighting the critical role of culture within investment companies, covering key characteristics such as strong cultures and effective communication. Its goal is to inform readers about the fundamental influences of culture on successful firms, providing actionable advice on building a strong culture that will not only drive profits in less difficult times, but also serve well in times of crisis.
Next, the authors address active portfolio management focused on equities, contrasting it with past passive portfolio methods and reexamining the still-ongoing debates. They note that both sound company culture and effective quantitative analyses are indispensable elements for achieving the best results during investments.
Technology also plays a pivotal role in portfolio construction. Understanding the latest information technologies and adapting them to investment strategies is essential in building an effective investment plan. Using the example of Epoch Equity Strategies, the authors show that combining deductive reasoning with intuitive approaches using tools such as social media analytics and data analytics helps to improve investment decisions and generate improved profits.
В книге "Успешное активное управление. Главные роли культуры, философии и технологий" автор Джон Киф аналитик инвестиционно-управляющей индустрии проводит исследование по актуальным вопросам, и она будет ценным справочным материалом для управляющих активами, корпоративных консультантов, управления активов пенсионных и благотворительных фондов, а также индивидуальных инвесторов. Билл Певрис, Стив Бляйберг и Майк Уэлхоутер - это опытные профессионалы в области инвестиций, они рассматривают проблемы управления портфелями в сложных рыночных условиях, а также вопросы управления культурной и технологической сложностью инвестиционного бизнеса. В первой части книги подчеркивается важность культуры в инвестиционной фирме, таких как характеристики сильных культур, важность коммуникации и поддержки, и советы, как управлять компанией в благоприятные и напряженные времена. Затем идет более подробное обсуждение активного управления акциями. Продолжающийся дебаты по активному управлению и пассивному управлению рассматриваються в деталях, с использованием как финансовой теории, так и результатов реальных инвестиций. Книга также контрастирует традиционные методы управления портфелем на основе финансовых показателей и ценообразования, с философией инвестирования компании "Epoch Investment Partners" на основе свободного денежного потока и соответствующей капиталовложений. "Успешное active management" завершается анализом важнейшей растущей роли технологии в инвестировании. Ее авторы утверждают, что наиболее эффективные стратегии портфеля не являются результатом только фундаментальных или количественных методов, но вместо этого представляет из себя умные комбинации опыта аналитика и управляющего портфелем, умения использовать количественный анализ быстро и широко. Авторы отражают свою точку зрения примером оригинальной стратегии акций "Epoch", основанной на экономической логике и суждении, но поддержанной информационными технологиями. В книге также представлены важные идеи по отбору активных управляющих - часть рыночных циклов, которые замедляли успех многих управляющих в последние годы, а также трудности определения тех компаний, которые действительно обладают навыками инвестиций. Основываясь на принципах экономической теории поведения и эмпирических исследований, книга будет полезной исследованием для дополнения знаний инвестиционно-управленческой области.
Электронная Книга «Winning at Active Management. The Essential Roles of Culture, Philosophy, and Technology» написана автором John Keefe в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119051770
Описание книги от John Keefe
Winning at Active Management conducts an in-depth examination of crucial issues facing the investment management industry, and will be a valuable resource for asset managers, institutional consultants, managers of pension and endowment funds, and advisers to individual investors. Bill Priest, Steve Bleiberg and Mike Welhoelter all experienced investment professionals, consider the challenges of managing portfolios through complex markets, as well as managing the cultural and technological complexities of the investment business. The book’s initial section highlights the importance of culture within an investment firm – the characteristics of strong cultures, the imperatives of communication and support, and suggestions for leading firms through times of both adversity and prosperity. It continues with a thorough discussion of active portfolio management for equities. The ongoing debate over active versus passive management is reviewed in detail, drawing on both financial theory and real-world investing results. The book also contrasts traditional methods of portfolio management, based on accounting metrics and price-earnings ratios, with Epoch Investment Partners’ philosophy of investing on free cash flow and appropriate capital allocation. Winning at Active Management closes with an inquiry into the crucial and growing role of technology in investing. The authors assert that the most effective portfolio strategies result from neither pure fundamental nor quantitative methods, but instead from thoughtful combinations of analyst and portfolio manager experience and skill with the speed and breadth of quantitative analysis. The authors illustrate the point with an example of an innovative Epoch equity strategy based on economic logic and judgment, but enabled by information technology. Winning at Active Management also offers important insights into selecting active managers – the market cycle factors that have held back many managers’ performance in recent years, and the difficulty of identifying those firms that truly possess investment skill. Drawing on behavioral economic theory and empirical research, the book makes a convincing case that many active investment managers can and do generate returns superior to those of the broad market.
