Книга "Trading Against the Crowd. Profiting from Fear and Greed in Stock, Futures and Options Markets" авторства Джона Суммы, известного автора, экономиста и профессионального трейдера, показывает, как настроения инвесторов могут быть использованы в прибыльных системах торговли акциями и фондовыми рынками. Автор объясняет, как использовать популярные показатели психологии толпы, такие как отношение пут/колл, волатильность опционов, короткие продажи, опросы инвесторов и мнения экспертов, чтобы торговать против текущего настроения рынка.
В книге приводятся аргументы против гипотезы об эффективности рынков, а также представлены собственные индексы недельной интенсивности новостей медведей и быков, которые автор разрабатывает на основе сканирования новостей. Эти данные, а также другие показатели психологии толпы, обрабатываются через настраиваемые индикаторы, которые включены в прибыльные торговые системы, такие как Squeeze Play I & II, Tsunami Sentiment Wave и Fourth Estate.
"Trading Against the Crowd" является первой книгой, которая предоставляет обширную оценку психологии инвесторов, предлагая ценные инструменты для тайминга рынка и торговых методик. В книге представлены: код систем MetaStock и Trade Station и настраиваемых индикаторов; сравнительные статистические исследования CBOE, OEX и отношений пут/колл; простые инструкции по комбинированию ценовых триггеров с индикаторами настроений; практическое руководство по пониманию отношений пут/колл, коротких продаж, опросов инвесторов, мнений экспертов и интенсивности новостей фондового рынка; использование LEAP-опционов в качестве торговых инструментов для избежания использования стоп-лосс ордеров; использование отношений пут/колл для торговли фьючерсами на облигации; результаты тестирования и оценка производительности торговых систем.
Многие профессиональные управляющие деньгами полагаются на настроения инвесторов для улучшения тайминга рынка. Они знают, что в экстремальных случаях настроения рынка наиболее предсказуемы. "Trading Against the Crowd" показывает, как можно начать получать прибыль от этих краткосрочных и среднесрочных волн настроений, которые генерируются действиями спекулятивной толпы. Применяйте мощные данные об эмоциональном состоянии, используя тщательно протестированные торговые системы, и поднимитесь над менталитетом толпы инвесторов, где потенциально большие прибыли ждут.
Эта книга научного журналиста Джона Саммы-Ф., из США, адресована не специалистам, а широкому кругу начинающих и опытных трейдеров. Употребляемые в ней термины часто непонятны даже экспертам. Важное место в книге занимает психологический аспект: эмоции трейдеров и инвесторов и их влияние на рынок. Книга смешивает изложение распространенных в этой теме идей и новых, нетривиальных мыслей, а также содержит технический анализ с применением электронной торговой платформы MetaStock для демонстрации закономерностей на рынке. Книга адресуется (на языке оригинала) «individuals interested in understanding and, perhaps, entering into the fastgrowing arena of stock trading», а также «finance professionals and interested hobbyists». Среди популярных трейдинг-стратегий у Саммы французский (брокерский) метод Ланса Мерфи, приводимые им формулы интереса, перевернутые ставки или ставят спреды и т.д. известен. Но есть пара идей, которые предлагаются как исходящее непосредственно от автора (оставлены без указания источников): как оценить поведение трейдера по звонкам опционам и расчетам времени в Tsunami на уровне колебаний рынка, и реализовать это как индикаторы для MetaStock в своей торговой платформе. Одна из этих идей может быть позаимствована, например, из Candidate Indices, другая – индикатор волн Эллиота, положенного в основу модели Zig Zag. Ясно, что Самме удалось произвести много шума в мире финансов и получения удивительного объема информации за столь короткое время. Не стану его вину: он написал книгу. Торговые секреты изложены в книге. Осталось в них разобраться и научиться торговать. Наверное стоит дополнить грамотную критику поставленного вопроса, но при попытке сделать это книгой в вашем лице я вижу препятствия. В целом, вопрос финансирования рынка может быть всесторонне рассмотрен, если вы добавите следующие атрибуты наименования: Смешанные чувства Жестокая и беспощадная торговля
Эта книга посвящена тому, как играть на фондовой бирже. В ней говорится о том, что пугает толпу и что вызывает страсть на рынках акций, фьючерсов и опционов. Эффективные теоретики рынка полагают, что рынок случаен, и таким образом, не предсказывается. Однако, после публикации "Торговля против толпы", известный автор, экономист и профессиональный трейдер Джон Самма убедительно доказывает, что настроения инвесторов могут быть включены в прибыльные системы для торговли акциями и на фондовом рынке. В этой книге новаторского толка Самма объясняет, как использовать популярные показатели психологии толпы, такие как соотношения пунктов и звонков, подразумеваемая волатильность по опционам, короткие продажи, опросы инвесторов и мнение консультационных компаний, чтобы торговать против, или против преобладающего рыночного настроения. Автор также выдвигает убедительные аргументы против гипотезы о эффективных рынках, представив свои собственные индексы интенсивности еженедельного потока новостей-медведь и -бык, которые основаны на сетях новостных сканов. Эта серия данных, и другие популярные меры толпы, обрабатываются с помощью созданных индикаторов, которые программируются в прибыльных торговых системах, таких как Squeeze Play 1 и 2, волна эмоций цунами и четвертая власть. "Торговля против толпы" - это первая книга, предоставляющая полное исследование психологии толпы инвесторов, предлагая ценные инструменты для предсказания рынка и торговые техники, включая: систему МетаСток и Трейд станцию и индикаторы кода; сравнительные статистические исследования соотношений пунктов и звонков опционной биржи и биржи только акций; простые инструкции по объединению ценовых триггеров с индикаторами настроения; практическое руководство по пониманию соотношений пунктов/покупок, коротких продаж, опросов инвесторов и доски объявлений, а также интенсивности новостей в фондовом потоке; способы использования опционов LEAP как торговых транспортных средств, чтобы избежать использования ордеров "stop loss"; и тест результатов и оценки эффективности торговой системы. Многие из профессиональных управляющих денег сегодня полагаются на настроение инвесторов для улучшения предсказаний рынка. Они знают, что на границах рыночных настроений, рынки, как правило, наиболее предсказуемы.
Электронная Книга «Trading Against the Crowd. Profiting from Fear and Greed in Stock, Futures and Options Markets» написана автором John Summa F. в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780471701019
Описание книги от John Summa F.
Efficient market theorists contend that markets are random and thus not predictable. With the publication of Trading Against theCrowd, however, noted author, economist, and professional trader John Summa convincingly shows that investor sentiment can be incorporated into profitable stock and stock market trading systems. In this groundbreaking book, Summa explains how to use popular gauges of crowd psychology, such as put/call ratios, option-implied volatility, short sales, investor surveys, and advisory opinion to trade against, or contrary to, prevailing market sentiment. He also makes compelling arguments against the efficient markets hypothesis with the presentation of his own quantitative weekly bear and bull news-flow intensity indices, which he builds from news scans. This data series, and other popular measures of crowd psychology, are processed through custom indicators that are programmed into profitable trading systems, such as Squeeze Play I & II, Tsunami Sentiment Wave, and the Fourth Estate. Trading Against the Crowd is the first book to provide a comprehensive assessment of investor crowd psychology, offering valuable market timing tools and trading techniques, including: MetaStock and Trade Station system and custom indicator code; comparative statistical studies of CBOE, OEX, and equity-only put/call ratios; straightforward instructions for combining price triggers with sentiment indicators; a practical guide to understanding put/call ratios, short sales, investor surveys, newsletter opinion, and stock market news-flow intensity; how to use LEAP options as trading vehicles to avoid use of stop loss orders; use of put/call ratios for trading the Treasury bond futures market; and test results and evaluation of trading system performance. Many of today’s professional money managers rely on investor sentiment for improved market timing. They know that at extremes of market sentiment, markets tend to be the most predictable.Trading Against the Crowd shows how you can begin to profit from these short- to medium-term sentiment waves generated by the actions of the speculative crowd. Put into practice powerful sentiment data using thoroughly back-tested trading systems, and rise above the herd mentality of the investor crowd, where potentially large profits await.
