Количественные финансы стремительно расширяются. Одним из аспектов недавнего финансового кризиса является то, что, учитывая сложность финансовых продуктов, спрос на людей с высокими навыками работы с числами, вероятно, будет расти, и это означает, что количественным финансам будет уделяться больше внимания в существующих и новых учебных программах по всему миру. Факты свидетельствуют о том, что многие держатели сложных финансовых ценных бумаг до финансового кризиса не имели внутренних экспертов или полагались на третью сторону, чтобы оценить риски своих инвестиций. Поэтому этот опыт показывает необходимость лучшего понимания рисков, связанных со сложными финансовыми ценными бумагами, в будущем.
Книга "Математика производных финансовых инструментов с применением MATLAB" знакомит читателей с теорией вероятностей, стохастическим исчислением и стохастическими процессами, а затем обсуждает применение этих знаний для решения сложных финансовых задач, таких как оценка и хеджирование экзотических опционов, оценка американских производных, оценка и хеджирование при стохастической волатильности, а также введение в моделирование процентных ставок.
Книга начинается с обзора MATLAB и различных компонентов, которые будут использоваться вместе с ним на протяжении всего учебника. Далее следует подробное введение в теорию вероятностей, стохастические процессы и исчисление Ито с интегралом Ито. Это необходимо для полного понимания некоторых математических концепций, используемых в следующей части книги.
Вторая часть посвящена финансовой инженерии и знакомит читателя с фундаментальной теоремой ценообразования активов с использованием экономики и формулы Блэка-Шоулза, ценообразованием опционов через европейские и американские опционы, краткими сводками экзотических опционов, моделями стохастической волатильности и моделированием процентных ставок. Темы, освещенные в этой части, объясняются с использованием кодов MATLAB, демонстрирующих практическое применение теоретических моделей.
Книга написана с академической точки зрения и обсуждает сложные аналитические вопросы и замысловатые финансовые инструменты доступным для аспирантов образом, имеют ли они предварительные знания теории вероятностей и финансов или нет. Это задумано как идеальная основная справочная книга или отличное дополнение к другим связанным работам.
Книга использует понятные и подробные математические объяснения, сопровождаемые примерами, включающими реальные сценарии, и приводит коды MATLAB для различных тем.
Электронная Книга «The Mathematics of Derivatives Securities with Applications in MATLAB» написана автором Mario Cerrato в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119973409
Описание книги от Mario Cerrato
Quantitative Finance is expanding rapidly. One of the aspects of the recent financial crisis is that, given the complexity of financial products, the demand for people with high numeracy skills is likely to grow and this means more recognition will be given to Quantitative Finance in existing and new course structures worldwide. Evidence has suggested that many holders of complex financial securities before the financial crisis did not have in-house experts or rely on a third-party in order to assess the risk exposure of their investments. Therefore, this experience shows the need for better understanding of risk associate with complex financial securities in the future. The Mathematics of Derivative Securities with Applications in MATLAB provides readers with an introduction to probability theory, stochastic calculus and stochastic processes, followed by discussion on the application of that knowledge to solve complex financial problems such as pricing and hedging exotic options, pricing American derivatives, pricing and hedging under stochastic volatility and an introduction to interest rates modelling. The book begins with an overview of MATLAB and the various components that will be used alongside it throughout the textbook. Following this, the first part of the book is an in depth introduction to Probability theory, Stochastic Processes and Ito Calculus and Ito Integral. This is essential to fully understand some of the mathematical concepts used in the following part of the book. The second part focuses on financial engineering and guides the reader through the fundamental theorem of asset pricing using the Black and Scholes Economy and Formula, Options Pricing through European and American style options, summaries of Exotic Options, Stochastic Volatility Models and Interest rate Modelling. Topics covered in this part are explained using MATLAB codes showing how the theoretical models are used practically. Authored from an academic’s perspective, the book discusses complex analytical issues and intricate financial instruments in a way that it is accessible to postgraduate students with or without a previous background in probability theory and finance. It is written to be the ideal primary reference book or a perfect companion to other related works. The book uses clear and detailed mathematical explanation accompanied by examples involving real case scenarios throughout and provides MATLAB codes for a variety of topics.
