"Structured Finance: The Object Orientated Approach" - это книга, которая предназначена для финансовых и ИТ-специалистов, занимающихся структурированной финансовой деятельностью, с целью обмена общими концепциями и терминологией в отрасли. Финансовое сообщество (структурировщики, ценообразователи и риск-менеджеры) рассматривает структурированные продукты как наборы объектов в рамках так называемой парадигмы реплицирующего портфеля. Сообщество ИТ-специалистов использует техники объектно-ориентированного программирования (ООП) для улучшения процесса обновления и поддержки программного обеспечения. Для них структурированные продукты также представляют собой наборы объектов. Несмотря на использование одной и той же концепции объекта, общение между этими различными профессиональными функциями оказалось проблематичным. Недавно началось создание стандартных структур данных, известных как FpML, для установления общего определения объектов, по крайней мере, для обычных ванильных производных, как между ИТ-специалистами и финансовыми специалистами, так и между различными участниками рынка. В этой связи данная книга основывается на концепции объекта и предоставляет передовое рассмотрение вопросов структурированной финансовой деятельности, которые важны для обеих групп, занимающихся созданием, ценообразованием и защитой продуктов, а также для людей, занимающихся разработкой и обновлением соответствующего программного обеспечения. "Structured Finance: The Object Orientated Approach" позволит вам: разложить структурированный продукт на элементарные финансовые объекты и факторы риска (реплицирующий портфель); понять основы объектно-ориентированного программирования (ООП), применяемого при проектировании объектов структурированных денежных потоков; создавать собственные объекты и понимать структуры данных FpML, доступные для стандартных продуктов; оценивать рисковые показатели объектов в структурированных продуктах относительно факторов риска, их волатильности и корреляции между ними (на какой фактор вы длинны/коротки? Вы длинны/коротки по отношению к волатильности? Вы длинны/коротки по отношению к корреляции?); обновлять вашу систему управления рисками, чтобы учесть структурированные продукты с нелинейными рисками и проектировать объекты для представления, ценообразования и защиты контрагентского риска.
Электронная Книга «Structured Finance» написана автором Umberto Cherubini в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470512722
Описание книги от Umberto Cherubini
Structured Finance: The Object Orientated Approach is aimed at both the finance and IT professionals involved in the structured finance business with the intention of sharing common concepts and language within the industry. The financial community (structurers, pricers and risk managers) view structured products as collections of objects under the so-called replicating portfolio paradigm. The IT community use object oriented programming (OOP) techniques to improve the software updating and maintenance process. For them structured products are collections of objects as well. Despite use of the same object concept, it looks like communication between these different professional functions has been problematic. Recently, construction of standard data structures known as FpML has begun to lay out a common definition of objects, at least for plain vanilla derivatives, both between IT and financial people and across different market players. Along this line, this book builds upon the concept of object to provide frontier treatment of structured finance issues relevant to both communities engaged in building, pricing and hedging products and people engaged in designing and up-dating the corresponding software. Structured Finance: The Object Orientated Approach will enable you to: decompose a structured product in elementary constituent financial objects and risk factors (replicating portfolio) understand the basics of object oriented programming (OOP) applied to the design of structured cash flows objects build your own objects and to understand FpML data structures available for standard products gauge risk exposures of the objects in structured products to: risk factors, their volatilities and the correlation among them (which factor are you long/short? Are you long/short volatility? Are you long/short correlation?) update your risk management system to accommodate structured products with non linear exposures and to design objects to represent, price and hedge, counterparty risk
