Эта строгая, но доступная книга представляет собой введение в основные темы математических финансов. Она построена как курс по данной теме и прослеживает эволюцию финансовой теории, а также дает обзор ключевых концепций, связанных с финансовыми инвестициями. Благодаря тщательным объяснениям и использованию реальных примеров, книга подробно описывает инструкции и методы работы с важнейшими темами количественных финансов, включая теорию портфеля, ценообразование производных инструментов, теорию принятия решений и эмпирическое поведение цен.
Автор начинает с вводных глав о математическом анализе и теории вероятностей, которые дают необходимые инструменты для моделирования выбора портфеля и ценообразования в дискретном времени. Далее следует обзор базовой арифметики начисления процентов, а также взаимосвязей между ценами облигаций, спотовыми и форвардными процентными ставками.
Среди других освещенных тем: модели дисконтирования дивидендов, средне-дисперсионный анализ Марковица, CAPM, статическая теория портфеля, основанная на парадигме ожидаемой полезности, традиционные модели распределения доходности и динамическое поведение цен активов.
В заключительных главах рассматриваются подходы к ценообразованию и применение мартингального ценообразования в продвинутых моделях динамики цен. Также приводится пошаговое описание использования методов Фурье для нахождения безарбитражных цен при моделировании динамики цен реалистичными, но сложными способами.
На протяжении всей книги автор дает представление о современных подходах и комментирует уникальные трудности, существующие в изучении финансовых рынков. Эти размышления иллюстрируют развивающийся характер финансовой сферы и помогают читателям развивать аналитические методы и инструменты для повседневной работы.
Упражнения в конце большинства глав постепенно усложняются, а выбранные решения доступны в приложении. Кроме того, многочисленные эмпирические проекты используют MATLAB и Minitab для демонстрации математических инструментов финансов в моделировании поведения цен и рынков. Наборы данных для этих проектов доступны на FTP-сайте книги.
Quantitative Finance - отличная книга для курсов по количественным финансам или финансовой инженерии на уровне бакалавриата и магистратуры. Она также является ценным ресурсом для специалистов в смежных областях, включая инженерию, финансы и экономику.
Эта книга — строгое, но доступное введение в ключевые темы математического финансового анализа. Она описывает эволюцию финансовой теории и дает обзор основных тем, связанных с финансовыми инвестициями. В ней подробно объясняются инструкции и методы работы с ключевыми темами финансовой математики, включая теорию портфеля, оценку производных, теорию принятия решений и эмпирическое поведение цен. Автор начинает с вводных глав по математическому анализу и теории вероятностей, которые предоставляют необходимые инструменты для моделей выбора портфеля и оценки цен в дискретном времени. Затем представлен обзор базовой арифметики начисления сложных процентов и связь между ценами облигаций и спотовыми и форвардными процентными ставками. Дополнительные темы включают модели дисконтирования дивидендов, модель мартингейла, модель ценообразования капитальных активов, статическую теорию портфеля на основе ожидаемой полезности, знакомые вероятностные модели маргинальных распределений доходности и динамическое поведение цен акций. В заключительных главах книги рассматриваются подходы к оценке и применение методов преобразования Фурье для нахождения свободных от арбитражных цен, когда предположительные динамики цен моделируются реалистично, но сложными способами. На протяжении всей книги автор предоставляет исследование современных подходов с комментариями к уникальным трудностям изучения финансовых рынков. Эти замечания иллюстрируют изменяющуюся природу финансового сектора и помогают читателям разработать аналитические методы и инструменты, чтобы применять их в своей повседневной работе. Упражнения в конце большинства глав становятся сложнее, и некоторые решенные решения доступны в приложении. Кроме того, множество эмпирических проектов используют MATLAB® и Minitab®, чтобы продемонстрировать математические инструменты финансов для моделирования поведения цен и рынков. Наборы данных, сопровождающие эти проекты, можно найти.
Электронная Книга «Quantitative Finance» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470455272
Описание книги от Группа авторов
A rigorous, yet accessible, introduction to essential topics in mathematical finance Presented as a course on the topic, Quantitative Finance traces the evolution of financial theory and provides an overview of core topics associated with financial investments. With its thorough explanations and use of real-world examples, this book carefully outlines instructions and techniques for working with essential topics found within quantitative finance including portfolio theory, pricing of derivatives, decision theory, and the empirical behavior of prices. The author begins with introductory chapters on mathematical analysis and probability theory, which provide the needed tools for modeling portfolio choice and pricing in discrete time. Next, a review of the basic arithmetic of compounding as well as the relationships that exist among bond prices and spot and forward interest rates is presented.? Additional topics covered include: Dividend discount models Markowitz mean-variance theory The Capital Asset Pricing Model Static?portfolio theory based on the expected-utility paradigm Familiar probability models for marginal distributions of returns and the dynamic behavior of security prices The final chapters of the book delve into the paradigms of pricing and present the application of martingale pricing in advanced models of price dynamics. Also included is a step-by-step discussion on the use of Fourier methods to solve for arbitrage-free prices when underlying price dynamics are modeled in realistic, but complex ways. Throughout the book, the author presents insight on current approaches along with comments on the unique difficulties that exist in the study of financial markets. These reflections illustrate the evolving nature of the financial field and help readers develop analytical techniques and tools to apply in their everyday work. Exercises at the end of most chapters progress in difficulty, and selected worked-out solutions are available in the appendix. In addition, numerous empirical projects utilize MATLAB® and Minitab® to demonstrate the mathematical tools of finance for modeling the behavior of prices and markets. Data sets that accompany these projects can be found via the book's FTP site. Quantitative Finance is an excellent book for courses in quantitative finance or financial engineering at the upper-undergraduate and graduate levels. It is also a valuable resource for practitioners in related fields including engineering, finance, and economics.
