Книга “Теория портфелей и анализ эффективности” автор Ноэль Аменк, является одним из немногих на рынке, который освещает вопросы теории портфелей, а также анализирует эффективность деятельности портфельных управляющих.
В течение многих лет управление активами считалось маргинальной деятельностью, но сегодня это является ключевым аспектом развития финансовой индустрии во всем мире. Переход управления активами от “искусства и ремесла” к индустрии неизбежно поставил под сомнение интегрированные бизнес-модели, отдавая предпочтение стратегиям специализации, основанным на оптимизации затрат и достижении целей кривой обучения. В этой книге каждый из этих основных методов и практик связан с объединяющим и основополагающим концептуальным развитием современной теории портфелей. В это время медвежьего рынка фокус оценки эффективности портфельных менеджеров находится в центре внимания. Эта книга будет одной из очень немногих на рынке и написана уважаемым членом профессионального сообщества. Она позволяет профессионалам, будь то менеджеры или инвесторы, сделать шаг назад и четко отделить истинные инновации от простых улучшений хорошо известных существующих методик. Книга позволяет понять важность инноваций применительно к основным вопросам управления портфелем, которые являются эволюцией процесса управления инвестициями, анализом рисков и оценкой эффективности деятельности.
For many years, asset management - or the management of money for a company or individual - was viewed as a sideline, but is now central to financial industry development throughout the globe. As asset management moved from the "art and craft" era to industry status, the use of integrated business practices came into question; instead, specialised strategies emphasising the efficiency of cost-minimisation efforts and learning from other companies came to replace those originally laid out by Harry Markowitz. In this book, each of these categories and their related theories is examined in detail, while also touching upon the more basic concepts introduced by modern portfolio theory in its original form. Given the current bear phase of stock markets, subjecting portfolio managers to a rigorous performance assessment becomes a hearth ensuring this work will be invaluable to those professionals looking to advance their practice, managers seeking to make insightful decisions on behalf of funds under their control, and investors searching shareholders statements for robust and insightful information.
Электронная Книга «Portfolio Theory and Performance Analysis» написана автором Noel Amenc в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470858752
Описание книги от Noel Amenc
For many years asset management was considered to be a marginal activity, but today, it is central to the development of financial industry throughout the world. Asset management's transition from an «art and craft» to an industry has inevitably called integrated business models into question, favouring specialisation strategies based on cost optimisation and learning curve objectives. This book connects each of these major categories of techniques and practices to the unifying and seminal conceptual developments of modern portfolio theory. In these bear market times, performance evaluation of portfolio managers is of central focus. This book will be one of very few on the market and is by a respected member of the profession. Allows the professionals, whether managers or investors, to take a step back and clearly separate true innovations from mere improvements to well-known, existing techniques Puts into context the importance of innovations with regard to the fundamental portfolio management questions, which are the evolution of the investment management process, risk analysis and performance measurement Takes the explicit or implicit assumptions contained in the promoted tools into account and, by so doing, evaluate the inherent interpretative or practical limits
