Описание книги Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives
Эта книга представляет собой современное, всеобъемлющее, доступное и практическое руководство по ценообразованию и управлению рисками кредитных деривативов. Она является как подробным введением в моделирование кредитных деривативов, так и справочником для тех, кто уже работает с ними. Эта книга актуальна, поскольку она охватывает многие важные события, которые произошли на рынке кредитных деривативов за последние 4-5 лет. К ним относятся появление индексов портфелей CDS и всех продуктов, основанных на этих индексах. Что касается моделей, эта книга решает проблему моделирования однотраншевых CDO в присутствии скоса корреляции, а также ценообразования и риска более новых продуктов, таких как CDS постоянной зрелости, опционы на портфель, CDO квадраты, кредитный CPPI и кредитные CPDO.
Авторы настоящего коллективные труда постарались сделать самый актуальный справочник по всем вопросам ценообразования и управления рисками в сфере кредитных деривативов. В этой книге доступно и полно описывается моделирование кредитных производных, которая также является справочным руководством уже практикующих специалистов. К слову, настоящая работа отвечает самому последнему времени, ведь она охватывает огромное количество событий, происшедших на рынке за последние 4 – 5 лет. Они включают даже появление индексов кредитного даже многоагрегатного CDS и все продукты, основанные на этих индексах. Что касается моделирования, то в данной книге рассматривается проблема моделирования однотраншевых CDO при наличии различных видов сарказмакова распределения корреляционных коэффициентов, а также цены и риски разработки таких продуктов текущего периода как постоянного срока действия CDS, индексов перекрёстных показателей портфеля, квадратов “CDO”, кредит - CPPI (Credit Parametric Product Index) и кредиты - CPDO (Credit Parameter Default Option).
Авторы описывают книгу:
"Modelling Single - name and Multi - name Credit Derivatives", как современное справочное издание, помогающее в моделировании и управлении рисками при использовании кредитных деривативов. Пособие является наглядным введением и ресурсом для уже работающих профессионалов отдела производных кредитов. Книга является актуальной, так как охватывает многие значительные события на рынке кредитных деривативо в течение последних 4 - 5 лет, включая появление индексов CDS портфелей и всех продуктов, основанных на них. Что касается моделей, в книге представлен подход к моделированию одноэлементных CDO в присутствии скошенности в корреляции, а также цены и риски более свежих продуктов, таких как CDS с фиксированным сроком действия, опционы на портфели, квадраты CDO, кредитная ставка по индексу цен поставщиков (Credit Price Index) и кредитный депозитарный расписок (Credit Depository Receipts).
Электронная Книга «Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470696767
Описание книги от Группа авторов
Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives presents an up-to-date, comprehensive, accessible and practical guide to the pricing and risk-management of credit derivatives. It is both a detailed introduction to credit derivative modelling and a reference for those who are already practitioners. This book is up-to-date as it covers many of the important developments which have occurred in the credit derivatives market in the past 4-5 years. These include the arrival of the CDS portfolio indices and all of the products based on these indices. In terms of models, this book covers the challenge of modelling single-tranche CDOs in the presence of the correlation skew, as well as the pricing and risk of more recent products such as constant maturity CDS, portfolio swaptions, CDO squareds, credit CPPI and credit CPDOs.
