"Long/Short Market Dynamics" - книга, посвященная динамике рынка долгосрочных и краткосрочных инвестиций. В настоящее время хедж-фонды являются самыми крупными участниками на финансовых рынках. Они применяют различные стратегии, заменяя и превосходя традиционную модель управления портфелем только долгосрочными инвестициями. Многие технические индикаторы и распространенные торговые стратегии устарели или стали неэффективными. Основной упор в книге делается на описании основных инноваций, которые произошли на фондовых рынках за последние несколько лет и изменили принципы торговых операций. Понимая эти изменения, активный трейдер гораздо лучше оснащен для получения прибыли на сегодняшних более сложных и рискованных рынках. В книге "Динамика рынка долгосрочных и краткосрочных инвестиций" вы найдете:
- Полностью новую технику - анализ сравнительных квантилей, которая позволяет определить точки разворота рынка. Она основана на статистических методах, которые могут использоваться для распознавания потока денег и расхождений цены/импульса, что может предоставить значительные возможности для получения прибыли.
- Исследование таких концепций, как степенные законы, переходы между режимами, самоорганизующаяся критичность, фазовые переходы, динамика сетей, экономическая физика, алгоритмическая торговля и другие идеи из науки о сложности. Все они описаны как конкретно, насколько это возможно, избегая излишней математики и формализма.
- Альфа-генерация, построение портфеля, хедж-коэффициенты и портфели с нейтральной бетой иллюстрируются на примерах и практических задачах.
- Приводятся примеры финансовой контагионации с предложенным объяснением их происхождения в основных динамических процессах рынка.
Электронная Книга «Long/Short Market Dynamics» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470065310
Описание книги от Группа авторов
Hedge funds are now the largest volume players in the capital markets. They follow a wide assortment of strategies but their activities have replaced and overshadowed the traditional model of the long only portfolio manager. Many of the traditional technical indicators and commonly accepted trading strategies have become obsolete or ineffective. The focus throughout the book is to describe the principal innovations that have been made within the equity markets over the last several years and that have changed the ground rules for trading activities. By understanding these changes the active trader is far better equipped to profit in today’s more complex and risky markets. Long/Short Market Dynamics includes: A completely new technique, Comparative Quantiles Analysis, for identifying market turning points is introduced. It is based on statistical techniques that can be used to recognize money flow and price/momentum divergences that can provide substantial profit opportunities. Power laws, regime shifts, self-organized criticality, phase transitions, network dynamics, econophysics, algorithmic trading and other ideas from the science of complexity are examined. All are described as concretely as possible and avoiding unnecessary mathematics and formalism. Alpha generation, portfolio construction, hedge ratios, and beta neutral portfolios are illustrated with case studies and worked examples. Episodes of financial contagion are illustrated with a proposed explanation of their origins within underlying market dynamics
