Это полное руководство по теории и практике моделей волатильности в финансовой инженерии. Волатильность стала горячей темой в эру мгновенных коммуникаций, породив много исследований в области эмпирических финансов и эконометрики временных рядов. Предоставляя обзор последних достижений, Справочник по моделям волатильности и их применению исследует ключевые концепции и темы, необходимые для моделирования волатильности финансовых временных рядов, как одномерных, так и многомерных, параметрических и непараметрических, высокочастотных и низкочастотных.
В книге представлены вклады международных экспертов в этой области, а также многочисленные примеры и применения из реальных проектов и передовых исследований, показывающие пошагово, как точно и эффективно использовать различные методы для оценки волатильности.
После всестороннего введения читателям предоставляются три отдельных раздела, объединяющих статистические и практические аспекты волатильности:
-
Авторегрессионная условная гетероскедастичность и стохастическая волатильность представляют модели ARCH и стохастической волатильности, с фокусом на последние исследования среднего значения, волатильности и асимметрии в фондовых рынках.
-
Другие модели и методы представляют альтернативные подходы, такие как модели мультипликативной ошибки, непараметрические и полупараметрические модели, а также модели (ко)волатильности на основе копул.
-
Реализованная волатильность исследует вопросы измерения волатильности с помощью реализованных дисперсий и ковариаций, показывая, как успешно моделировать и прогнозировать эти показатели.
Справочник по моделям волатильности и их применению - это важный справочник для академических и практикующих специалистов в области финансов, бизнеса и эконометрики, которые работают с моделями волатильности в повседневной работе. Книга также служит дополнением к курсам по управлению рисками и волатильностью на уровне бакалавриата и магистратуры.
This completely revised edition reveals the essential concepts and essential topics for the modelling of the volatility in financial time sequence, both singular and multivariable, parametric relating to non-parametrical, high frequency and low frequency. It provides examples from practical work; regular updates of your knowledge; aiding you know how to utilise the diverse techniques precisely and effectively while estimating volatility base. You get a comprehensive comprehension of the subject, x3 sections uniting the theoretical and practical sides of volatility. The Book present in one of its earlier version in 2009.
Электронная Книга «Handbook of Volatility Models and Their Applications» написана автором Luc Bauwens в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781118271995
Описание книги от Luc Bauwens
A complete guide to the theory and practice of volatility models in financial engineering Volatility has become a hot topic in this era of instant communications, spawning a great deal of research in empirical finance and time series econometrics. Providing an overview of the most recent advances, Handbook of Volatility Models and Their Applications explores key concepts and topics essential for modeling the volatility of financial time series, both univariate and multivariate, parametric and non-parametric, high-frequency and low-frequency. Featuring contributions from international experts in the field, the book features numerous examples and applications from real-world projects and cutting-edge research, showing step by step how to use various methods accurately and efficiently when assessing volatility rates. Following a comprehensive introduction to the topic, readers are provided with three distinct sections that unify the statistical and practical aspects of volatility: Autoregressive Conditional Heteroskedasticity and Stochastic Volatility presents ARCH and stochastic volatility models, with a focus on recent research topics including mean, volatility, and skewness spillovers in equity markets Other Models and Methods presents alternative approaches, such as multiplicative error models, nonparametric and semi-parametric models, and copula-based models of (co)volatilities Realized Volatility explores issues of the measurement of volatility by realized variances and covariances, guiding readers on how to successfully model and forecast these measures Handbook of Volatility Models and Their Applications is an essential reference for academics and practitioners in finance, business, and econometrics who work with volatility models in their everyday work. The book also serves as a supplement for courses on risk management and volatility at the upper-undergraduate and graduate levels.
