Книга “Методы конечных разностей в финансовой инженерии” авторов группы авторов представляет собой обзор методов и алгоритмов, используемых для решения задач финансовой инженерии. В книге рассматриваются различные методы, такие как методы конечных разностей, которые используются для моделирования и анализа сложных финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы, деривативы и другие. Книга содержит подробное описание теории и практики использования методов конечных разностей для решения различных задач в финансовой инженерии, а также примеры применения этих методов на практике. Книга будет полезна для студентов, аспирантов и исследователей, работающих в области финансовой инженерии и желающих улучшить свои навыки в использовании методов конечных разностей.
Авторы: Финансовые инжинирные методы с разностью обладателей Если книга незнакома читателю, вот краткое описание: В мире количественного (финансового) анализа (QF – Quantitative Finance) растёт область исследований и их практические приложения к ценообразованию деривативов. После своего открытия в 70-ых годах известной формулы Блэка-Шоулза появилось много моделей различных видов продуктов, таких как простые и экзотические опционы, производные по процентным ставкам, реальные опции и многие другие. Больше нельзя моделировать подобные деривативы аналитически. Для большинства задач мы должны использовать различные приближённые методы. В этой книге мы задействуем дифференциальные уравнения в частных производных (PDE – Partial Differential Equations), описывая различные виды осуществлений с одним фактором и несколькими факторами, такие как обычные европейские и американские опционы без базирования, опционы с несколькими активами, азиатские опционы и асимптотические и реальные опционы. Используя метод разности обладателей (FDM – Finite Difference Method), у нас получается создать систему для моделирования сложных и интересных композиций деривативов, которая позволяет нам точно вычислить эти цены. Также мы приводим пример применения этого метода к реальным продуктам деривации. К традиционным (или общепринятым) методикам мы добавляем несколько продвинутых методов которые теперь появляются среди литераторы по финансовому анализу: схема Кранка-Николсона, схема с функцией детерминации, и схема более высокого порядка при описании опций с одним и несколькими факторами. Мы специализируемся на усилении осуществления и уменьшении цены за счёт схемы установки, метода штрафами и метода вариации методики решения; анализ ошибки кода ADI и Кранк-Никольсона схем, когда они работают и когда они не работают; схема использования полных интегральных дифференциальных уравнений при добавлении рисков; задачи свободных или подвижных граничных условий в QF. Сэмиздат книги включает информацию о настройке алгоритмов разницы владельцев, о том, как конвертировать эти алгоритмы в C++. Также прилагается набор работающих прог для нескольких моделей с одним и двумя факторами и кодом для их того, чтобы их можно было настроить под потребности пользователя.
Авторский коллектив "Методы конечных разностей в финансовом инжиниринге". В мире финансового анализа имеются множество быстрых и важных открытий. Так, был изобретен способ измерения стоимости финансовых инструментов с помощью так называемой задачи Уилсона в 70-х годах прошлого века. Это позволяло поставить точку в длительных дискуссиях и политике ряда финансовых институтов о доходности на рынке страхования потерь от событий форс-мажоров при заключении договоров страхования или хеджирования долговых обязательств. Одна из главных задач современной экономики требует создания точных моделей не только множества простых и уникальных тип договоров, наименование которых может озадачить новичка в финансах, но также и более сложных производных продуктов, например, платежей по азиатским опционам, процентным облигациям и реальных опционов. Методы конечных разниц позволяют разработать инструменты решения проблем, связанные с самоорганизующейся сложностью и уникальными желаниями потребителей на рынке финансовых услуг. Главные темы книги - математические методы и подходы к решению задач в финансовом анализе и инвестициях. В комплекте с книгой прилагается CD с программным обеспечением, позволяющим программировать алгоритмы, использующие методы конечных разведений и современные компьютерные языки программирования. Книга дает ответы на вопросы "как?", "где?" и "когда решением проблемы в сфере финансового моделирования становится метод конечных различий.
Электронная Книга «Finite Difference Methods in Financial Engineering» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470858837
Описание книги от Группа авторов
The world of quantitative finance (QF) is one of the fastest growing areas of research and its practical applications to derivatives pricing problem. Since the discovery of the famous Black-Scholes equation in the 1970's we have seen a surge in the number of models for a wide range of products such as plain and exotic options, interest rate derivatives, real options and many others. Gone are the days when it was possible to price these derivatives analytically. For most problems we must resort to some kind of approximate method. In this book we employ partial differential equations (PDE) to describe a range of one-factor and multi-factor derivatives products such as plain European and American options, multi-asset options, Asian options, interest rate options and real options. PDE techniques allow us to create a framework for modeling complex and interesting derivatives products. Having defined the PDE problem we then approximate it using the Finite Difference Method (FDM). This method has been used for many application areas such as fluid dynamics, heat transfer, semiconductor simulation and astrophysics, to name just a few. In this book we apply the same techniques to pricing real-life derivative products. We use both traditional (or well-known) methods as well as a number of advanced schemes that are making their way into the QF literature: Crank-Nicolson, exponentially fitted and higher-order schemes for one-factor and multi-factor options Early exercise features and approximation using front-fixing, penalty and variational methods Modelling stochastic volatility models using Splitting methods Critique of ADI and Crank-Nicolson schemes; when they work and when they don't work Modelling jumps using Partial Integro Differential Equations (PIDE) Free and moving boundary value problems in QF Included with the book is a CD containing information on how to set up FDM algorithms, how to map these algorithms to C++ as well as several working programs for one-factor and two-factor models. We also provide source code so that you can customize the applications to suit your own needs.
