Книга "Exotic Options and Hybrids. A Guide to Structuring, Pricing and Trading" - это практическое руководство по созданию, оценке и хеджированию сложных экзотических опционов и гибридных деривативов. Авторы книги, опытные практики, сфокусировались на трех основных аспектах жизненного цикла дериватива: создании продукта, его оценке и хеджировании. Книга состоит из четырех частей, включающих множество структур, охватывающих многие из самых актуальных и многообещающих продуктов - от экзотических деривативов на акции и структурированных нот до гибридных деривативов и динамических стратегий. Книга основана на реалистичной среде, внутри деривативного операционного отдела, и содержит практические и интуитивные обсуждения этих аспектов, делая экзотические концепции действительно доступными. В книге анализируются реальные сделки, и все многочисленные примеры тщательно подобраны, чтобы подчеркнуть интересные и значимые аспекты бизнеса. Читатели узнают, как определить риски, чтобы обеспечить звучную оценку и хеджирование таких продуктов. В тексте также приводятся вопросы и сопутствующие обсуждения, используемые для иллюстрации одного или нескольких концепций в контексте, в котором они представлены. Модели демистифицируются в отдельных разделах, но их последствия указываются на протяжении всей книги в интуитивной и не математической форме. Обсуждая экзотические опционы и гибриды в практической, не математической и высоко интуитивной форме, эта книга поможет практикам полностью понять и правильно структурировать, оценивать и хеджировать эти продукты эффективно.
Книга «Exotic Options and Hybrid»! это практическое руководство по структурированию, определению цены и торгу сложным экзотическим опционам и гибридным производным, которая станет спутником читателей во время недавнего кризиса, возрождения рынка, следующему бычьему рынку и всем, что будет дальше. Книга, написанная опытными практиками, затрагивает три основные этапа в жизни производного финансового инструмента: структурирование продукта, его определение цены и хеджинг. Разделённая на четыре части, данная книга охватывает множество структур, включая многие самые современные и амбициозные продукты, начиная от экзотических производных на акции и структурированных облигационных нот до гибридных производных и динамических стратегий. Замаскированное под реалистический сценарий из деловых кругов производной деятельности, практическое и интуитивное обсуждение этих вопросов делает экзотические концепции действительно доступными. Детально разбираются торговые приведения, и все многочисленные примеры тщательно выбираются для того, чтобы подчеркнуть интересные и значимые аспекты бизнеса. Ввод графических структур результата сопровождается анализом сценариев, диаграммами и настоящими образцами срочного соглашения. Читатели обучаются определению места возникновения рисков с конца прочных переоценок и хеджирование таких продуктов. Также присутствуют вопросы и сопутствующие обсуждения, разбросанные по тексту, и каждая тема иллюстрируется одним или множеством концептов, представленных в контексте той главы, в которой они изобретены и обсуждены. Приложения, кластер проблем и ограниченияразличных моделей выделяются, основываясь на продуктах и рисках, а не на реализованных реализациях моделей. Модели развенчиваются в отдельно обособленных главах, но их значение обращается к книжным страницам в интуитивном и непоматическом излучении.
Электронная Книга «Exotic Options and Hybrids. A Guide to Structuring, Pricing and Trading» написана автором Osseiran Adel в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470970546
Описание книги от Osseiran Adel
The recent financial crisis brought to light many of the misunderstandings and misuses of exotic derivatives. With market participants on both the buy and sell-side having been found guilty of not understanding the products they were dealing with, never before has there been a greater need for clarification and explanation. Exotic Options and Hybrids is a practical guide to structuring, pricing and hedging complex exotic options and hybrid derivatives that will serve readers through the recent crisis, the road to recovery, the next bull market and beyond. Written by experienced practitioners, it focuses on the three main parts of a derivative’s life: the structuring of a product, its pricing and its hedging. Divided into four parts, the book covers a multitude of structures, encompassing many of the most up-to-date and promising products from exotic equity derivatives and structured notes to hybrid derivatives and dynamic strategies. Based on a realistic setting from the heart of the business, inside a derivatives operation, the practical and intuitive discussions of these aspects make these exotic concepts truly accessible. Adoptions of real trades are examined in detail, and all of the numerous examples are carefully selected so as to highlight interesting and significant aspects of the business. The introduction of payoff structures is accompanied by scenario analysis, diagrams and lifelike sample term sheets. Readers learn how to spot where the risks lie to pave the way for sound valuation and hedging of such products. There are also questions and accompanying discussions dispersed in the text, each exploited to illustrate one or more concepts from the context in which they are set. The applications, the strengths and the limitations of various models are highlighted, in relevance to the products and their risks, rather than the model implementations. Models are de-mystified in separately dedicated sections, but their implications are alluded to throughout the book in an intuitive and non-mathematical manner. By discussing exotic options and hybrids in a practical, non-mathematical and highly intuitive setting, this book will blast through the misunderstanding of exotic derivatives, enabling practitioners to fully understand and correctly structure, price and hedge theses products effectively, and stand strong as the only book in its class to make these “exotic” concepts truly accessible.
