Эта книга предоставляет статистические инструменты и методы, необходимые для понимания современных финансовых рынков. Второе издание этого высоко оцененного текста дает комплексное и систематическое введение в финансовые эконометрические модели и их применение для моделирования и прогнозирования временных рядов финансовых данных. Это новейшее издание продолжает делать акцент на эмпирических финансовых данных и сосредотачивается на реальных примерах. Следуя этому подходу, читатели овладеют ключевыми аспектами финансовых временных рядов, включая моделирование волатильности, применение нейронных сетей, микроструктуру рынка и высокочастотные финансовые данные, модели непрерывного времени и лемму Ито, Value at Risk, анализ множественных доходностей, финансовые факторные модели и эконометрическое моделирование с помощью вычислительно-емких методов.
Автор начинает с основных характеристик финансовых временных рядов, закладывая основу для трех основных тем: анализ и применение одномерных финансовых временных рядов, ряды возврата множественных активов, байесовский вывод в финансовых методах. Это новое издание представляет собой тщательно переработанный и обновленный текст, включая добавление команд S-Plus и иллюстраций. Упражнения были тщательно обновлены и расширены, и включают в себя самые актуальные данные, предоставляя читателям больше возможностей применить модели и методы на практике.
Среди нового материала, добавленного в текст, читатели найдут: последовательную оценку ковариации при гетероскедастичности и серийной корреляции, альтернативные подходы к моделированию волатильности, финансовые факторные модели, модели состояния пространства, фильтр Калмана, оценку стохастических моделей диффузии.
Инструменты, предоставленные в этом тексте, помогают читателям развить более глубокое понимание финансовых рынков через собственный опыт работы с финансовыми данными. Это идеальный учебник для студентов MBA, а также справочник для исследователей и специалистов в области бизнеса и финансов.
This book provides statistical tools essential for understanding contemporary financial markets. The second edition of this acclaimed text comprehensively introduces financial econometric methods and their application in modeling and forecasting financial time series.
Электронная Книга «Analysis of Financial Time Series» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780471746188
Описание книги от Группа авторов
Provides statistical tools and techniques needed to understand today's financial markets The Second Edition of this critically acclaimed text provides a comprehensive and systematic introduction to financial econometric models and their applications in modeling and predicting financial time series data. This latest edition continues to emphasize empirical financial data and focuses on real-world examples. Following this approach, readers will master key aspects of financial time series, including volatility modeling, neural network applications, market microstructure and high-frequency financial data, continuous-time models and Ito's Lemma, Value at Risk, multiple returns analysis, financial factor models, and econometric modeling via computation-intensive methods. The author begins with the basic characteristics of financial time series data, setting the foundation for the three main topics: Analysis and application of univariate financial time series Return series of multiple assets Bayesian inference in finance methods This new edition is a thoroughly revised and updated text, including the addition of S-Plus® commands and illustrations. Exercises have been thoroughly updated and expanded and include the most current data, providing readers with more opportunities to put the models and methods into practice. Among the new material added to the text, readers will find: Consistent covariance estimation under heteroscedasticity and serial correlation Alternative approaches to volatility modeling Financial factor models State-space models Kalman filtering Estimation of stochastic diffusion models The tools provided in this text aid readers in developing a deeper understanding of financial markets through firsthand experience in working with financial data. This is an ideal textbook for MBA students as well as a reference for researchers and professionals in business and finance.
