Бизнес, желающий привлечь иностранные инвестиции, должен представить бизнес-план. Но бизнес-план — это эквивалент визитной карточки. Введение очень важно, но как только иностранный инвестор выразит интерес, начинается второй, более серьезный, более обременительный и утомительный процесс: комплексная проверка.
«Due Diligence» — это юридический термин (заимствованный из индустрии ценных бумаг). По сути, это означает необходимость убедиться, что все факты, касающиеся фирмы, доступны и проверены независимыми экспертами. В некотором смысле это очень похоже на аудит. Все документы фирмы собираются и проверяются, руководство опрашивается, и группа финансовых экспертов, юристов и бухгалтеров приезжает в фирму для ее анализа.
Первое правило:
Фирма должна назначить ОДНОГО координатора комплексной проверки. Этот человек взаимодействует со всеми внешними группами комплексной проверки. Он собирает все запрошенные материалы и контролирует все действия, составляющие процесс комплексной проверки.
У фирмы должен быть ОДИН ГОЛОС. Только один человек представляет компанию, отвечает на вопросы, проводит презентации и выступает в качестве координатора, когда команды DD хотят взять интервью у людей, связанных с фирмой.
Второе правило:
Проинструктируйте своих работников. Дайте им общую картину. Почему компания привлекает средства, кто является инвесторами, как будет выглядеть будущее фирмы (и их личное будущее), если придет инвестор. И сотрудники, и руководство должны понимать, что это главный приоритет. Их нужно научить не лгать. Они должны знать координатора DD и представителя компании в процессе DD.
DD — это процесс, который более структурирован, чем подготовка бизнес-плана. Оно ограничено как по времени, так и по темам: юридическое, финансовое, техническое, маркетинговое, контрольное.
Маркетинговый план
Должен включать в себя следующие элементы:
а. Краткая история бизнеса (чтобы показать его эффективность и рост).
б. Вопросы, касающиеся политической, правовой (лицензии) и конкурентной среды.
в. Видение бизнеса в будущем.
d. Продукты и услуги и их использование.
е. Сравнение продуктов и услуг фирмы с продуктами и услугами конкурентов.
е. Гарантии, гарантии и сервисное обслуживание.
г. Разработка новых продуктов или услуг.
ч. Общий обзор рынка и его сегментация.
i. Рынок растет или падает (тренд: прошлое и будущее).
j. Какие потребности клиентов удовлетворяют продукты/услуги.
к. На каких сегментах рынка мы концентрируемся и почему.
l. Какие факторы важны при принятии покупателем решения о покупке (или не покупке).
м. Список прямых конкурентов и краткое описание каждого.
n. Сильные и слабые стороны конкурентов по отношению к фирме.
o. Недостающая информация о рынках, клиентах и конкурентах.
п. Плановые исследования рынка.
q. Прогноз продаж по группам товаров.
р. Стратегия ценообразования (как определяется ценообразование).
s. Содействие продажам продукции (включая описание торгового персонала, стимулы, связанные с продажами, цели продаж, обучение торгового персонала, специальные предложения, дилерские центры, телемаркетинг и поддержку продаж). Прикрепите блок-схему процесса покупки с момента обращения продавца до момента покупки товара.
т. Маркетинговые и рекламные кампании (включая смету затрат) – с разбивкой по рынку и по средствам массовой информации.
х. Распространение продукции.
v. Блок-схема, описывающая получение заказов, выставление счетов и доставку.
w. Послепродажное обслуживание клиентов (горячая линия, поддержка, обслуживание, жалобы, обновления и т. д.).
x. Лояльность клиентов (пример: уровень оттока клиентов и способы его мониторинга и контроля).
Юридические детали
а. Полное наименование фирмы.
б. Право собственности на фирму.
в. Документы о регистрации суда.
г. Копии всех протоколов Совета директоров и Общего собрания акционеров.
е. Право подписи подкреплено соответствующими решениями.
е. Устав (положение) фирмы и другие учредительные документы.
г. Копии лицензий, выданных фирме.
h. Юридическое заключение относительно вышеуказанных лицензий.
i. Список исков, которые были поданы против фирмы и которые фирма подала против третьих лиц (судебные разбирательства), а также список споров, которые могут дойти до суда.
j. Юридические заключения относительно возможных результатов всех судебных процессов и споров, включая их потенциальное влияние на фирму.
Финансовая проверка
Отчеты о прибылях и убытках фирмы или ее участников за последние 3 года, если фирма возникла в результате слияния. Заявления должны включать:
а. Балансовые отчеты;
б. Отчеты о прибылях и убытках;
c. Отчеты о движении денежных средств;
г. Аудиторские отчеты (предпочтительно составленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или, если фирма хочет привлечь деньги в США, в соответствии с FASB);
e. Прогнозы движения денежных средств и лежащие в их основе допущения.
Элементы управления
а. Используемые системы учета;
б. Методы установления цен на продукты и услуги;
c. Условия оплаты, взыскание долгов и срок погашения дебиторской задолженности;
г. Внедрение международных стандартов бухгалтерского учета;
е. Мониторинг продаж;
е. Мониторинг заказов и отгрузок;
ж. Ведение учета, делопроизводства, архивов;
ч. Система учета затрат;
i. Бюджетирование, мониторинг и контроль бюджета;
j. Внутренние аудиты (частота и процедуры);
k. Внешний аудит (частота и процедуры);
л. Банки, с которыми работает фирма: история, отзывы, балансы.
Технический план
а. Описание производственных процессов (аппаратное обеспечение, программное обеспечение, средства связи, прочее);
b. Необходимость в ноу-хау, передаче технологий и лицензировании;
в. Поставщики оборудования, программного обеспечения, услуг (в том числе предложений);
d. Рабочая сила (квалифицированная и неквалифицированная);
е. Инфраструктура (электроэнергия, вода и т. д.);
е. Транспорт и связь (пример: спутники, линии, приемники, передатчики);
г. Сырье: источники, стоимость и качество;
h. Отношения с поставщиками и вспомогательными отраслями;
i. Импортные ограничения или лицензирование (где применимо);
j. Сайты, техническая спецификация;
k. Экологические проблемы и способы их решения;
l. Аренда, специальные соглашения;
м. Интеграция новых операций в существующие (протоколы и т.п.).
Успешная комплексная проверка является ключом к возможным инвестициям. Это процесс гораздо более серьезный и важный, чем подготовка Бизнес-плана.
Название: Процесс комплексной проверки: обеспечение успешных инвестиций
Введение
Когда бизнес ищет иностранные инвестиции, важно представить хорошо продуманный бизнес-план. Однако, как только иностранный инвестор проявляет интерес, центральное место занимает более строгий и комплексный процесс, известный как комплексная проверка. Комплексная проверка — это юридический термин, заимствованный из индустрии ценных бумаг, который предполагает тщательную оценку и независимую проверку всех соответствующих фактов о фирме. Это похоже на аудит, при котором проверяются документы, проводится собеседование с руководством, а компания анализируется группой финансовых экспертов, юристов и бухгалтеров. В этой статье мы углубимся в процесс комплексной проверки и его различные аспекты.
Первое правило: назначение координатора комплексной проверки
Чтобы обеспечить упрощенный процесс комплексной проверки, фирма должна назначить одного человека координатором комплексной проверки. Этот человек выступает в качестве контактного лица для всех внешних групп комплексной проверки, собирая запрошенные материалы и контролируя весь процесс. Крайне важно иметь один голос, представляющий компанию, поскольку этот человек будет отвечать за ответы на вопросы, проведение презентаций и координацию интервью с соответствующим персоналом, связанным с фирмой.
Второе правило: инструктирование сотрудников
Крайне важно предоставить как сотрудникам, так и руководству исчерпывающую информацию о целях привлечения средств, потенциальных инвесторах и о том, как инвестиции могут повлиять на будущее фирмы, а также на их личное будущее. Установление того, что комплексная проверка является главным приоритетом, гарантирует, что каждый понимает ее значение. Кроме того, сотрудники должны быть проинструктированы быть правдивыми на протяжении всего процесса, и они должны быть знакомы с координатором комплексной проверки и назначенным представителем компании во время процедуры комплексной проверки.
Процесс комплексной проверки
Процесс комплексной проверки более структурирован, чем подготовка бизнес-плана, и фокусируется на нескольких ключевых областях: юридической, финансовой, технической, маркетинговой и контрольной.
Маркетинговый план
Раздел комплексной проверки маркетингового плана должен включать в себя различные элементы, которые обеспечивают всесторонний обзор положения и стратегии фирмы на рынке. Эти элементы могут включать в себя:
- Краткая история бизнеса, демонстрирующая его эффективность и рост.
- Изучение политической, правовой и конкурентной среды.
- Видение будущего бизнеса.
- Подробное описание продуктов, услуг и их использования.
- Сравнение предложений фирмы с предложениями конкурентов.
- Гарантии, гарантии и послегарантийное обслуживание.
- Планы разработки новых продуктов или услуг.
- Обзор рынка и сегментация.
- Анализ тенденций рынка и прогнозы на будущее.
- Выявление потребностей клиентов, удовлетворяемых продуктами/услугами.
- Концентрация на конкретных сегментах рынка и обоснование.
- Факторы, влияющие на решения клиентов.
- Идентификация и описание прямых конкурентов, а также их сильных и слабых сторон по отношению к фирме.
- Выделение любой недостающей информации о рынках, клиентах и конкурентах.
- Плановое исследование рынка.
- Прогноз продаж по группам товаров.
- Стратегия ценообразования и процесс принятия решений.
- Стимулирование сбыта и рекламные кампании, включая смету затрат.
- Каналы распределения.
- Описание обработки заказов, выставления счетов, доставки и послепродажного обслуживания клиентов.
- Метрики и управление лояльностью клиентов.
Юридические детали
Юридический аспект комплексной проверки требует тщательного изучения и проверки различных юридических аспектов, связанных с фирмой. Это может включать в себя:
- Полное юридическое название и сведения о собственности фирмы.
- Документы о регистрации суда.
- Копии протоколов заседаний совета директоров и акционеров.
- Документация, подтверждающая права подписи.
- Устав и учредительные документы.
- Копии лицензий, выданных фирме.
- Юридические заключения по поводу лицензий.
- Перечень судебных исков с участием фирмы и споров, которые могут дойти до суда.
- Юридические заключения о потенциальных результатах и их влиянии на фирму.
Финансовая проверка
Финансовая комплексная проверка является важнейшим компонентом процесса и включает в себя всестороннюю оценку финансовых показателей и прогнозов фирмы. Ключевые финансовые документы и отчеты, необходимые для этого этапа, включают:
- Отчеты о прибылях и убытках за последние три года, включая балансовые отчеты и отчеты о движении денежных средств.
- Аудиторские отчеты подготовлены в соответствии с соответствующими стандартами бухгалтерского учета.
- Прогнозы движения денежных средств и основные допущения.
Элементы управления
Аспект комплексной проверки, связанный с контролем, фокусируется на оценке внутренних систем, процессов и средств контроля фирмы. Ключевые области, которые следует учитывать, могут включать в себя:
- Используемые системы учета.
- Методы ценообразования на товары и услуги.
- Условия оплаты, взыскание задолженности и управление дебиторской задолженностью.
- Соответствие международным стандартам бухгалтерского учета.
- Контроль продаж, заказов и отгрузок.
- Ведение делопроизводства, делопроизводства и архивирования.
- Системы учета затрат.
- Бюджетирование и мониторинг.
- Процедуры внутреннего и внешнего аудита.
- Банковские отношения и связанные с ними балансы.
Технический план
В разделе комплексной проверки технического плана оцениваются технические возможности, инфраструктура и производственные процессы фирмы. Ключевые аспекты, которые следует учитывать, могут включать в себя:
- Описание производственных процессов, включая оборудование, программное обеспечение и коммуникации.
- Необходимость в ноу-хау, передаче технологий и лицензировании.
- Определение поставщиков оборудования, программного обеспечения и услуг.
- Человеческие ресурсы и требования к обучению.
- Права интеллектуальной собственности, патенты, товарные знаки и авторские права.
- Анализ потенциальных обязательств, связанных с безопасностью продукции, воздействием на окружающую среду или соблюдением нормативных требований.
- Оценка научно-исследовательской деятельности и планов на будущее.
Заключение
Комплексная проверка является важным шагом в инвестиционном процессе, гарантируя, что инвесторы имеют полное представление о деятельности фирмы, ее финансовых показателях, юридических аспектах, средствах контроля и технических возможностях. Следуя структурированному и комплексному подходу к комплексной проверке, предприятия могут максимизировать свои шансы на получение успешных инвестиций. Крайне важно назначить координатора комплексной проверки, проинструктировать сотрудников и своевременно и организованно предоставить всю запрошенную информацию и документы. Поступая таким образом, фирма демонстрирует прозрачность, профессионализм и стремление к построению взаимовыгодных отношений с потенциальными инвесторами.
-
Обеспеченные Кредиты – Обзо?
19 Oct, 24 -
Сделайте Свой Капитал С Высокой Прибыль?
19 Oct, 24 -
Как Заставить Ваши Деньги Работать На Вас
19 Oct, 24
