Так что же происходит со всеми ипотечными компаниями? Либо они закрылись, либо некоторые из них перестали финансировать кредиты. Во-первых, все началось с ипотечных кредитов Alt-A и крупных кредитов. Alt-A — это кредиты, которые были выданы заемщикам, чей кредитный рейтинг был не таким идеальным, то есть чуть ниже 640 FICO, которые работали не по найму и не могли доказать свой доход. Крупные кредиты — это кредиты, сумма которых превышает соответствующий лимит в 417 000 долларов США. Любая сумма кредита ниже 417 000 долларов США считается соответствующим кредитом, а Fannie Mae и Freddie Mac, две компании, поддерживаемые государством, являются покупателями этих кредитов.
Однако; как вы, возможно, видели по телевизору, кредиты Alt-A и крупные кредиты — это кредиты, которые вызывают проблемы на данный момент, поскольку банки не могут продать эти кредиты на открытом рынке, получить дополнительное финансирование для выдачи новых кредитов. Итак, они застряли. Ни один инвестор с Уолл-стрит не покупает эти кредиты, а банки не знают, что делать со своими портфелями.
Субстандартные кредиторы, кредиторы, которые специализировались только на Alt-A и крупных кредитах, не смогли найти инвесторов для покупки этих кредитов и поэтому ликвидировали свои компании. Так что знайте: тыкание пальцем начинается!
Кто виноват? Банки для выдачи этих кредитов? Компании с Уолл-стрит за дальнейшую покупку и продажу этих кредитов? Или даже клиентов, которые получили эти кредиты в первую очередь потому, что они не имели права на получение соответствующих кредитов? Или даже ипотечных брокеров, которые подталкивают заемщиков к получению таких кредитов.
Ответа на вопрос, кто несет ответственность за эти кредиты, нет. Все началось медленно с 1% кредитов и заемщиков, которые начали массово дефолтить. Затем это переросло во все несоответствующие программы и огромные кредиты. Но невозможно узнать, насколько далеко это на самом деле распространилось. Да, мы еще не закончили!
В будущем ситуация может стать еще более неприятной, поскольку дополнительные ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой вскоре снова обнулятся, и ожидается, что большинство заемщиков снова объявят дефолт. Однако на этой неделе ФРС предприняла одно действие, вложив миллиарды долларов в открытый рынок.
Пока это медленно работает. Торговля по-прежнему волатильна, как вы видели повсюду в новостях, но ФРС старается изо всех сил. Но что, если ФРС просто снизит процентную ставку, решит ли это проблему? Да и нет. Это действительно трудное решение для ФРС, и вливание средств в открытый рынок показало, что ФРС наблюдает и пытается помочь. Если ФРС снизит процентную ставку сегодня, а позже, через месяц, дополнительные кредиты с регулируемой процентной ставкой будут обнулены, и больше заемщиков объявят дефолт, у нас будет такая же ситуация. Проблема в том, что никто не знает, сколько из этих кредитов с регулируемой процентной ставкой фактически будет аннулировано, никто не знает, сколько людей не смогут выплатить эти кредиты. Все, что у нас есть, — это просто оценки.
Но чем есть рынок. Большинство крупных ипотечных компаний торгуются на фондовой бирже, на что повлияли нынешние условия, и, конечно, рынок сразу отреагирует на эту ситуацию. Инвесторы пугаются, начинают быстро продавать в каждом секторе, и в результате Dow легко теряет 100 пунктов.
ФРС хочет дождаться сентябрьского заседания, чтобы либо сохранить ставку как есть, либо снизить ставку. Пока все указывает на то, что ФРС может оставить ставки такими, какие они есть, но не цитируйте меня по этому поводу.
Что же будет дальше с ипотечным рынком? На данный момент многие банки отменили многие кредитные программы, которые касались крупных кредитов и кредитов Alt-A, чтобы предотвратить любые будущие риски. Некоторые банки просто закрыли свои двери без всякого предупреждения. Некоторые все еще борются и надеются, что в будущем что-то произойдет, чтобы вернуть их портфели.
И, прежде всего, рынок жилья только что убил цены на жилье, и многие люди имеют по ипотеке больше, чем стоит их недвижимость. Но это еще не все!
То, что вы видите по телевидению, в новостях и т. д., — это банки, которые в основном поддерживаются компаниями с Уолл-стрит. Однако многие ипотечные брокеры работают с частными инвесторами, которые все еще могут выдавать кредиты Alt-A и крупные кредиты. Критерии или требования к кредиту могут немного измениться, но получить кредит все равно можно.
Прямо сейчас все будут ждать, что сделает ФРС, и, надеюсь, они сделают правильный шаг.
Название: Неустойчивый ипотечный рынок: разгадка кризиса
Введение
Рынок ипотечного кредитования переживает период нестабильности: несколько ипотечных компаний закрылись, а финансирование кредитов было остановлено. Корень проблемы кроется в ипотечных кредитах Alt-A и крупных кредитах, которые стали поводом для беспокойства. Эти виды кредитов, предназначенные для заемщиков с неидеальным кредитным рейтингом или тех, кто не может предоставить адекватную документацию о доходах, сталкиваются с трудностями при поиске покупателей на открытом рынке. В этой статье исследуются факторы, способствующие текущему состоянию ипотечного рынка, а также потенциальные последствия для заемщиков, кредиторов и экономики в целом.
Игра с обвинениями
По мере развития кризиса указание виновных становится неизбежным. Кто несет ответственность за ситуацию? Виноваты ли банки в выдаче этих кредитов? Должны ли компании Уолл-стрит нести ответственность за покупку и продажу этих рискованных кредитов? Виновны ли сами заемщики в том, что они ищут кредиты, на которые они не могут претендовать? Или же ипотечные брокеры должны нести ответственность за то, что подталкивают заемщиков к получению подобных кредитов? Реальность такова, что нет никого, кто мог бы винить. Кризис начался с распространения кредитов под 1%, за которым последовал всплеск дефолтов, включая несоответствующие программы и крупные кредиты. Полный масштаб проблемы остается неизвестным.
Субстандартные кредиторы, которые сосредоточились в основном на Alt-A и крупных кредитах, столкнулись с трудностями в поиске инвесторов для покупки этих кредитов, что привело к ликвидации их компаний. Последствия этого кризиса выходят за рамки отдельных фирм и выявляют системные проблемы на ипотечном рынке.
Эскалация проблем
Ситуация на ипотечном рынке еще далека от завершения. Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM) планируется вскоре отменить, и ожидается, что значительное количество заемщиков снова объявят дефолт. В ответ Федеральная резервная система недавно вложила миллиарды долларов в открытый рынок, чтобы стабилизировать ситуацию. Хотя эти усилия принесли определенный эффект, волатильность сохраняется. В новостных сообщениях постоянно подчеркивается неопределенное положение дел, но Федеральная резервная система по-прежнему привержена поиску решений.
Роль Федеральной резервной системы
Возникает вопрос: решит ли проблему снижение процентных ставок? Ответ – и да, и нет. Снижение процентных ставок является сложным решением для Федеральной резервной системы. Недавнее вливание средств на открытый рынок демонстрирует бдительность Федеральной резервной системы и желание помочь. Однако если процентные ставки будут снижены и в последующие месяцы произойдет новая волна перезагрузок ARM, что приведет к дальнейшим дефолтам, ситуация останется неизменной. Проблема заключается в неспособности точно предсказать количество кредитов, подлежащих погашению, и последующих дефолтов. Текущие оценки являются лишь приблизительными, оставляя за собой неопределенность.
Влияние на рынок
Кризис ипотечного рынка оказал глубокое влияние на фондовые биржи, на которых торгуются крупные ипотечные компании. Преобладающие условия вселили страх в инвесторов, что вызвало быстрые продажи во всех секторах и привело к значительному падению индексов, таких как промышленный индекс Доу-Джонса. Федеральная резервная система намерена принять решение на своем сентябрьском заседании относительно сохранения или снижения процентных ставок. Хотя данные свидетельствуют о том, что ставки могут остаться неизменными, важно проявлять осторожность при интерпретации таких прогнозов.
Дорога впереди
В ответ на продолжающийся кризис многие банки отменили кредитные программы, связанные с крупными кредитами и кредитами Alt-A, чтобы снизить будущие риски. Некоторые банки внезапно закрыли свои двери без предварительного уведомления, в то время как другие продолжают бороться, надеясь на улучшение ситуации в будущем и спасение своих портфелей. Кроме того, на рынке жилья наблюдается снижение цен на жилье, в результате чего у многих домовладельцев задолженность по ипотечным кредитам превышает стоимость их недвижимости. Однако, несмотря на существующие проблемы, важно отметить, что альтернативные варианты все еще существуют. Ипотечные брокеры, работающие с частными инвесторами, по-прежнему могут предлагать кредиты Alt-A и крупные кредиты, хотя и с пересмотренными критериями и квалификационными требованиями.
Заключение
Рынок ипотечного кредитования находится в нестабильном состоянии, и в эпицентре кризиса находятся такие факторы, как кредиты Alt-A и крупные кредиты. Последствия выходят за рамки отдельных кредиторов и имеют последствия для заемщиков, инвесторов и экономики в целом. Действия и решения Федеральной резервной системы в ближайшие месяцы будут иметь решающее значение для формирования будущей траектории ипотечного рынка. По мере развития ситуации заинтересованные стороны в отрасли и широкая общественность с нетерпением ждут результатов, надеясь на решение, которое стабилизирует рынок и обеспечит доступность ипотечного финансирования для квалифицированных заемщиков.
-
Как Вы Можете Взять Ипотеку
19 Oct, 24 -
Ипотека И Процентные Ставки
19 Oct, 24 -
Что Такое Банковские Кредиты
19 Oct, 24
