Владислав Солодкий, управляющий партнер фонда Life.SREDA, на фоне слухи о предстоящем IPO платежной системы Square Джек Дорси написал колонку для CPU о состоянии мобильных платежей на азиатских рынках, чтобы понять, смогут ли местные компании что-то сделать против потенциального американского конкурента — третьей по капитализации финтех-компании в мире .
Square уже настолько велика и знаменита, что к ней применима фраза «слишком большая, чтобы потерпеть неудачу» — вот и все.
понимать что он либо станет публичным, либо будет приобретен более крупным игроком.
Несмотря на то, что я сам являюсь инвестором mPOS-эквайринговых компаний (Life.SREDA VC — инвестор в Подведение итогов И LifePay ), как клиент, я пока не встречал пластиковых ридеров типа Square ни в Москве, ни в Сингапуре, Гонконге, Сеуле, Куала-Лумпуре, Ханое, хотя в США я сталкивался с Square довольно регулярно.
Так что же могут противопоставить этому гиганту, который рано или поздно придет на азиатский рынок, местные игроки? Однако формально оно уже наступило — Square присутствует и в Японии (хотя и не получила такого успеха, как в США), и среди ее акционеров.
существует Сингапурская государственная инвестиционная корпорация .
За почти два месяца с момента переезда из Москвы в Сингапур я познакомился практически со всеми местными игроками mPOS. Я не могу раскрыть цифры и технологии, составляющие коммерческую тайну, но могу поделиться своим наблюдением, что Square должна поглотить местных последователей до своего IPO, иначе потом (особенно если они сольются с игроком уровня AliPay) ей будет нечего делать на азиатском рынке.
Особо я бы выделил индийскую Ezetap и малазийскую SoftSpace. Проект Эзетап сейчас владеет почти 80% рынка mPOS в Индии.
Уникально то, что компания не покупает чужие ридеры, а имеет собственное производство и сертификацию (как SumUp).
Во главе Эзетапа стоит очень харизматичный и яркий лидер - Абхиджит Бозе , выпускник Гарварда, бывший сотрудник Intuit. Большинство индийцев в его команде в Бангалоре также родом из Кремниевой долины, где они несколько лет работали в PayPal, Intel и так далее.
Среди акционеров — American Express. Очень интересные модели монетизации: я увидел первый в мире проект, который не берет с клиента денег за эквайринг (оставляет только чистую комиссию банка-партнера).
Проект зарабатывает на продаже читателей, но основной доход — это абонентская плата за мобильное приложение (браво!).
Будучи хорошим провидцем, Абхиджит не останавливается на приеме карт к оплате и развивает экосистему новых сервисов вокруг mPOS. Развитию сервиса способствует тот факт, что в Индии наблюдается бум мобильной коммерции, а большая часть покупок совершается по модели наложенного платежа, что стимулирует интернет-магазины оснащать курьеров кардридерами.
Малазийский Софтспейс - самая фанатичная команда инженеров во главе с Чу Сун Чанг , которая стремится превратить все предметы в средство платежа.
Из Малайзии они уже проникли в семь стран и в остальных ведут себя агрессивно.
Из всех известных мне проектов это самая экономичная команда — для достижения результата ей потребовалось в несколько раз меньше инвестиций, чем всем остальным.
Основным партнером компании, конечно же, является Мейбанк.
Проект уделяет максимальное количество времени работе с банками-партнерами, через которые реализует свои услуги, а также крупным корпоративным клиентам (доставка TESCO, крупнейшие компании такси, Air Asia, JetStar, Сакаэ Суши и так далее).
Множество необычных индивидуальных платежных решений – для логистических компаний и заправок, торговых центров, метро.
Они единственные (наряду с iZettle), кто осуществляет платежи в облаке — отделяя шифрование на ридере от шифрования в облаке, позволяя работать с любым оборудованием и не зависеть от смены банков.
В целом компания похожа на «платёжную Google» — поскольку уделяет максимальное внимание созданию открытого исходного кода, что позволяет привлекать внешних разработчиков и компании, и минимальную маржу, что влияет на скорость распространения.
Вьетнамская компания, зарегистрированная в Сингапуре СофтПей (глава - Кристофер Лоу ) — стартап, выделенный из интернет-холдинга.
ПисСофт (соучредитель - Нгуен Хуу Туат ), которая уже активно представлена в сфере электронной коммерции, онлайн-кошельков и онлайн-эквайринга, логистики, а среди ее партнеров и акционеров — eBay, PayPal, SoftBank, MOL. Сервис интегрирован с двумя банками-партнерами – VietinBank и Sacombank – вторым и четвертым игроками рынка.
Они хотят выйти на другие рынки.
Будущее mPOS-эквайринга на Филиппинах впечатляет. Метро-Тихоокеанская инвестиционная корпорация (Филиппинский филиал гонконгской компании Первый Тихоокеанский , созданный индонезийским миллиардером ? Тони Салим ), владеет крупнейшим оператором сотовой связи на Филиппинах (и одним из крупнейших в мире) PLDT\Smart. Недавно компания решила объединить платежные сервисы всех своих предприятий в один.
Они созданный совместное предприятие с немецкой Rocket Internet (в рамках которого они вложено 330 миллионов евро).
MPIC внесла в СП электронный кошелек SMART eMoney (аналог PayPal на Филиппинах), а Rocket Internet внесла в СП свои компании Paymill (аналог Stripe) и Payleven (аналог Square).
Результаты сингапурской компании GoSwiff (глава – Симона Рануччи Брандимарте ) с французскими акционерами и французским менеджментом.
Они работают с наибольшим количеством банков и мобильных операторов региона – больше, чем все перечисленные компании вместе взятые! Единственный минус: GoSwiff работает по модели white-label (то есть конечные клиенты не имеют контакта со своим брендом, следовательно, минимальное знание компании среди рядовых клиентов).
Однако такой подход позволяет компании иметь самую высокую скорость подключения новых партнеров и стран, но и самую высокую зависимость от партнеров.
Я бы еще раз подчеркнул, что преимуществами местных игроков являются:
- Высокая степень локализации продукта с учетом особенностей каждой страны.
- Две из перечисленных выше компаний являются операционно прибыльными.
Square уже давно вызывает критику со стороны экспертов за свои потери.
А сам по себе mPOS-эквайринг – это, в принципе, очень низкомаржинальный бизнес.
- Если компании решат объединиться, они станут второй компанией по обороту после Square, но на рынке, который по размерам значительно больше американского.
- Собственное производство ридеров позволяет не зависеть от производителей и сертификации, а также иметь дополнительный поток прибыли.
Но их интересуют только крупные компании.
Я верю, что такая новая глобальная объединенная компания могла бы выйти на биржу самостоятельно и добиться успеха.
Этого можно достичь путем создания экосистемы дополнительных продуктов вокруг mPOS (что позволяет компаниям быстро и дешево увеличивать свою клиентскую базу, как среди продавцов, так и среди конечных клиентов).
Это может быть кредитование МСП и POS-кредитование (на основе больших данных), предварительный заказ, онлайн-банкинг для МСП и мобильные кошельки для розничных клиентов.
Самыми быстрыми и перспективными проектами являются кассовые решения, выполненные на базе планшетных устройств и систем управления торговыми точками (это уже решения из области «Интернета вещей»).
Также интересно, какую позицию займут такие банки, как DBS (капитализация Square сейчас составляет почти 15-20% этого банка), OCBC и UOB - будут ли они, как Maybank, диверсифицировать продуктовую линейку или же будут рассматривать финтех-стартапы как назойливых конкурентов? ? Что скажет Singtel в ответ на действия PLDT\Smart? mPOS-стартапы хороши тем, что позволяют владеть большой и разнообразной клиентской базой, из которой потом можно быстро и дешево предлагать клиентам новые услуги.
Часто также в новых странах.
-
Программное Обеспечение Поддержки Клиентов
19 Oct, 24 -
Мфкаст №59. Все О Ces-2011 И Не Только
19 Oct, 24 -
Samspcbguide: Выпуск Первой Версии Книги
19 Oct, 24 -
Cbs Приобретает Last.fm
19 Oct, 24