Институты Уолл-стрит ежегодно платят миллиарды долларов, чтобы убедить инвесторов в том, что их экономисты, инвестиционные менеджеры и аналитики могут предсказывать будущие движения цен на акции конкретных компаний и тенденции на фондовом рынке в целом. Такие прогнозы (часто представляемые как «Wethinkisms» или корректировки модели распределения активов) заставляют самоуничижительных инвесторов повсюду суетиться при совершении сделок с каждым новым открытием. «Ты должен прислушаться к оракулу Уолл-стрит»… не путать с оракулом из Омахи, который действительно кое-что знает об инвестировании. «Эти ребята знают это намного лучше, чем мы» — вот логическое обоснование дураков на улице и на холме (так в оригинале).
Что, если это правда, и эти сверхлюди в тонкую полоску действительно могут предсказывать будущее, почему вы в ответ поступаете именно так? Почему финансовые профессионалы всех мастей и размеров кричат «продавать», когда цены падают, и наоборот? Будет ли эта презентация работать в торговом центре? Конечно, нет. Теперь давайте сосредоточим внимание на этом явлении. Хм, ни один из этих институциональных гуру никогда не сомневается в основной истине, заключающейся в том, что как рыночные индексы, так и цены отдельных выпусков будут продолжать двигаться вверх и вниз вечно. Итак, если бы мы медленно создавали диверсифицированный портфель стоимостных акций (моё краткое определение: прибыльные, выплачивающие дивиденды компании NYSE) по мере их падения в цене, мы смогли бы фиксировать прибыль в течение следующего восходящего цикла… также навсегда. Хм.
Давайте на (глупый) момент представим, что широкие движения рынка в некоторой степени предсказуемы. Независимо от направления, профессиональный совет всегда будет подпитывать воспринимаемую действующую эмоцию: жадность или страх! Представители розничной торговли Уолл-стрит (биржевые брокеры) и новые интернет-эксперты, самодиректора, редко идут вразрез с общепринятым мнением… особенно тем, которое проецирует на них их непосредственный начальник/супруга. Вы не можете получить независимое мышление от продавца с Уолл-стрит; он просто не заполняет Бимер. Извините, но вы должны уметь думать самостоятельно, чтобы оставаться в равновесии, крутя педали в рыночном цикле. Вот несколько глобальных советов, которые вы не услышите на улице грез (и не раздражайтесь, пока не поймете, что покупать или продавать, а также когда это делать): Продавайте на подъеме. Покупайте на плохие новости. Покупайте медленно; продать быстро. Всегда продавайте слишком рано. Всегда покупайте слишком рано, постепенно. Всегда имейте план. План без руководящих принципов покупки и целей продажи — это не план.
Прогнозирование эффективности отдельных акций — это совершенно другая игра, требующая еще более мощного хрустального шара и целого ряда полулегальных и совершенно незаконных отношений, которые в основном корыстны и бесполезны для обычных инвесторов. Но, опять же, давайте представим, что мегамиллионная зарплата и признание в отрасли суперзвезды создают возможности Мастера Вселенной для прогнозирования качества… Извините. Я просто не могу даже притвориться, что это правда! Доказательства против этого слишком велики, а опасность полагаться на аналитические мнения слишком реальна. Никто не может прогнозировать движение цен отдельных выпусков законно, последовательно и своевременно. Примите это во внимание: риск потери реален; его можно свести к минимуму, но не устранить.
Инвестирование в отдельные вопросы должно осуществляться по-другому, с использованием правил, руководящих указаний и суждений. Это нужно делать бесстрастно и рационально, регулярно контролировать и анализировать с помощью инструментов оценки эффективности, специфичных для портфеля и без календарных ограничений по времени. Это не так сложно, как кажется, и если вы «покупатель», ищущий выгодные покупки в других местах своей жизни, у вас не должно возникнуть проблем с пониманием того, как это работает. Не ученый-ракетчик? Хорошо, а если вы вообще знакомы с розничным бизнесом, еще лучше. Для успеха на фондовом рынке вам не нужны какие-либо специальные образовательные аббревиатуры или программное обеспечение… только здравый смысл и контроль над эмоциями.
Уолл-стрит продает продукты и истолковывает реальность так, как, по их мнению, это принесет наилучшие результаты для этих продуктов. Направление рынка не имеет для них значения, как и для вас, если бы у вас был правильно составленный портфель. Если вы научитесь бесстрастно относиться к событиям на Уолл-стрит и избегать стадного мышления, вы гораздо чаще будете находиться в правильном циклическом режиме: покупать по более низким ценам и, как следствие, фиксировать прибыль вместо убытков. А что, если…
Далее: Разработка контрольного списка стоимостных акций и целей по получению прибыли.
-
Как Избежать Неприятных Комиссий По Ипотеке
19 Oct, 24 -
Программа «Добрый Сосед По Соседству»
19 Oct, 24
