Asymmetric Dependence in Finance (Stephen Satchell).

"Asymmetric Dependence in Finance" - книга, которая исследует риски и преимущества корреляции активов и предоставляет эффективные стратегии для более прибыльного управления портфелями. Авторы начинают с подробного объяснения масштаба и характера асимметричной зависимости на финансовых рынках, а затем рассматривают практические меры, которые могут быть реализованы фондовыми менеджерами и инвесторами для улучшения производительности фонда. Книга охватывает методы управления асимметричной зависимостью с использованием копул, а также методы снижения риска асимметричной зависимости на рынках недвижимости, кредитов и CTA. Многие фонды потерпели значительные убытки во время недавних спадов, несмотря на наличие видимо хорошо диверсифицированного портфеля. Эмпирические данные показывают, что связь между активами гораздо более сложная, чем предполагалось ранее, и что корреляция между доходами зависит от состояния рынка. "Asymmetric Dependence in Finance" объясняет эту асимметричную зависимость и предоставляет авторитетное руководство по снижению рисков. Книга содержит методы альтернативного управления портфелем и квантитативные методы для улучшения производительности фонда. Корреляция между активами значительно возрастает во время спадов на рынке, что приводит к неудачному распределению рисков в тот момент, когда это наиболее необходимо. Кризис 2008 года и кризис хедж-фондов 2006 года яркие примеры этого явления, и многие инвесторы до сих пор не забыли о больших потерях от их хорошо управляемых, хорошо диверсифицированных портфелей. "Asymmetric Dependence in Finance" показывает, что пошло не так и как это может быть исправлено и управляемо до следующей большой угрозы с помощью последних методов и моделей из ведущих исследований в области квантитативной финансовой аналитики.

Узнайте, как избежать уязвимости перед спадом и использовать корреляционную зависимость в своих интересах. Это практическое руководство по грамотному управлению активами.