Это детальный практический анализ управления фиксированным доходом. Книга предоставляет совершенно новую структуру анализа фиксированных доходных ценных бумаг и управления портфелем, с более чем 700 полезными уравнениями. Это самый детальный анализ ценных бумаг, привязанных к инфляции и корпоративных ценных бумаг, а также анализ опционов облигаций, который можно найти. Книга содержит много практических примеров, которые можно использовать для создания альфа-дохода для любого портфеля с фиксированным доходом. Представленная структура объединяет бэк-офисные операции, такие как управление рисками и управление портфелем, последовательным образом, поэтому читатели смогут лучше управлять всеми секторами фиксированного дохода, включая облигации, ипотеки, кредиты и валюты, а также соответствующие производные инструменты, включая фьючерсы и опционы облигаций и процентных ставок, callable облигации, кредитно-дефолтные свопы, процентные свопы, свопционы и инфляционные свопы.
Охват включает ранее невиданные подробности о таких темах, как восстановительная стоимость, частичные доходности, арбитраж и многое другое. На сопровождающем веб-сайте приведены загружаемые таблицы, которые можно использовать для измерения рисков ценных бумаг на основе моделей срочной структуры процентных ставок.
Многие теоретические модели срочной структуры процентных ставок не имеют достаточной точности, чтобы их можно было использовать практиками рынка, а наиболее популярные модели математически неустойчивы. Эта книга помогает читателям разработать стабильную и точную модель для всех базовых ставок, что позволяет анализировать даже самые сложные ценные бумаги или структуры денежных потоков.
Компоненты модели очень похожи на режимы колебаний процентных ставок и представляют язык, на котором говорят рынки. Читатели смогут более глубоко изучить уникальный арбитраж, измерение рисков, атрибуцию эффективности и воспроизведение фьючерсов облигаций. Они также смогут оценить восстановительную стоимость на основе рыночных данных и ее влияние на риски, а также получить более глубокое понимание частичных доходностей, разработки продукта и конструкции портфеля.
Книга доказывает, что корпоративные облигации не могут следовать гипотезе эффективного рынка. Это полезное руководство предоставляет основу для систематического и последовательного управления всеми глобальными активами с фиксированным доходом, основанными на срочной структуре ставок. Практики, ищущие более тщательную систему
This detailed practical guide to fixed income mana Публикации охватывают почти все аспекты управления рисками при работе с долговыми инструментами; фиксируют износ; арбитражный анализ; оценку вероятностей изменения цен и инфляцию; моделирование системы процентных ставок; выявление системной неправды рынков краткосрочных и долгосрочных заимствований и так далее.
Электронная Книга «The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide» написана автором Saied Simozar в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119014164
Описание книги от Saied Simozar
A highly-detailed, practical analysis of fixed income management The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide provides a completely novel framework for analysis of fixed income securities and portfolio management, with over 700 useful equations. The most detailed analysis of inflation linked and corporate securities and bond options analysis available;, this book features numerous practical examples that can be used for creating alpha transfer to any fixed income portfolio. With a framework that unifies back office operations, such as risk management and portfolio management in a consistent way, readers will be able to better manage all sectors of fixed income, including bonds, mortgages, credits, and currencies, and their respective derivatives, including bond and interest rate futures and options, callable bonds, credit default swaps, interest rate swaps, swaptions and inflation swaps. Coverage includes never-before-seen detail on topics including recovery value, partial yields, arbitrage, and more, and the companion website features downloadable worksheets that can be used for measuring the risks of securities based on the term structure models. Many theoretical models of the Term Structure of Interest Rates (TSIR) lack the accuracy to be used by market practitioners, and the most popular models are not mathematically stable. This book helps readers develop stable and accurate TSIR for all fundamental rates, enabling analysis of even the most complex securities or cash flow structure. The components of the TSIR are almost identical to the modes of fluctuations of interest rates and represent the language with which the markets speak. Examine unique arbitrage, risk measurement, performance attribution, and replication of bond futures Learn to estimate recovery value from market data, and the impact of recovery value on risks Gain deeper insight into partial yields, product design, and portfolio construction Discover the proof that corporate bonds cannot follow efficient market hypothesis This useful guide provides a framework for systematic and consistent management of all global fixed income assets based on the term structure of rates. Practitioners seeking a more thorough management system will find solutions in The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide.
