Книга "VaR Methodology for Non-Gaussian Finance" рассматривает новые модели финансов, отказывающихся от предположений "Black-Scholes-Samuelson" и основанных на не-гауссовых распределениях. В связи с регулирующими правилами Solvency II, Basel II и III для страховых компаний и банков, методика оценки стоимости риска (VaR) играет фундаментальную роль в определении соответствующих уровней капитала. Цель книги - показать, как новые методы VaR могут быть применены в кризисных ситуациях. Авторы представляют несколько новых методов VaR для не-гауссовых распределений и применяют базовые статистические теории для расширения классических результатов методов VaR, таких как аппроксимация NP, Cornish-Fisher, экстремальные значения и распределение Парето. В книге также рассматриваются несколько моделей, использующих метод копула и процессы Леви, а также модели со скачками, такие как модель Мертона. Книга также содержит рассмотрение однородных и неоднородных процессов Маркова и полу-Маркова для каждой из этих моделей. Книга будет полезна для актуариев, финансистов и специалистов по риск-менеджменту. Она написана Марин Хабарт-Корлоскет, Жаком Жансеном и Раймондо Манка.
Эта книга о новой методологии VaR для нестандартной финансовой ситуации, которая рассматривает важность VaR в стандартных международных правилах для банков и страховых компаний, а также предлагает первые нестандартные расширения VaR и применяет несколько базовых статистических теорий для расширения классических результатов методов VaR, таких как приближение NP, приближение Корншира-Фишера, экстремальные значения и Парето.
#финансовые инструменты
