Market Consistency. Model Calibration in Imperfect Markets (Malcolm Kemp).

Книга "Market Consistency: Model Calibration in Imperfect Markets" авторства эксперта Малкольма Кемпа поможет читателям достичь соответствия рынку во всех финансовых дисциплинах. Книга исследует, как управление рисками и связанные с ними дисциплины могут развиваться, учитывая принципы справедливой оценки, которые становятся все более утвержденными в финансовой практике и регулировании. Автор объясняет, что такое соответствие рынку и как его можно достичь для ликвидных и нет-ликвидных позиций. Книга также рассказывает, как калибровать модели риска, ценообразования и портфельного управления до уровня, соответствующего рынку, и как лучше отмечать нет-ликвидные активы и обязательства. Кроме того, автор анализирует роль регулирования и управления рисками в различных частях финансовой индустрии и подчеркивает значение соответствия рынку в этих областях. Книга предназначена для финансовых практиков и специалистов в области управления рисками.

Добиться согласованности на рынке может оказаться непростой задачей даже для хорошо квалифицированных специалистов в области финансов. В работе "Рыночная последовательность: Наладка моделей на несовершенных рынках", эксперт Малкольм Кемп знакомит читателей с тем, как они могут наилучшим образом обеспечить согласованность рынка в рамках всех дисциплин. Основываясь на своем опыте профессионала, автора и докладчика по данной теме, книга исследует, каким образом управление рисками и связанные с ним дисциплины могут развиться по мере того, как принципы равной оценочной стоимости будут прочно утверждаться в практике финансов и регулирующего воздействия. Это единственная работа, которая наглядно демонстрирует, как провести калибровку рисковых, ценовых и портфельных моделей до уровня, согласующегося с рынком, двигаясь последовательно и разумно, когда и каким образом следует свериться с рыночными стандартами, % имеет значение для различных финансовых дисциплин и какой путь проделать, чтобы достичь согласованности как в отношении ликвидных, так и неликвидных позиций. В ней также рассказывается, как наилучшим образом оценить на рынке неликвидные активы и обязательства и как учесть эти оценки в анализе кредитоспособности и других типах финансовых анализов; в ней указывается, как определить и установить процентные ставки без риска, даже когда кредитоспособность государств более не вызывает сомнения; и анализуется, когда специалистам следует сосредоточить больше внимания на рыночной последовательности, а когда их клиенты или работодатели могут демонстрировать менее сильное желание к такому акценту. Наконец, книга изучает фундаментальное место регулирования и управления рисками в различных частях индустрии финансовых услуг, выявляет, каким образом и почему рыночная последовательность играет определяющую роль в этих темах, и отмечает, почему идеальные регулятивные безопасные подходы для долгосрочных инвесторов, таких как страховщики и пенсионные фонды, могут отличаться от таковых для других участников финансовых рынков, типа банков и управляющих активами.