"XVA. Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments" - это книга, которая предоставляет специалистам и неспециалистам наиболее полное и актуальное покрытие ключевых вопросов, связанных с оценкой кредитного, дебетового, финансового, капитального и маржинального корректировок (CVA, DVA, FVA, KVA и MVA), включая моделирование и более широкие задачи инженерии IT. Автор книги, являясь экспертом в этой области, поможет вам разобраться в сложностях XVA, подробно обсуждая новейшие разработки корректировок оценки, включая влияние регулятивного капитала и требований к маржинальным залогам, возникающих из-за CCP и двусторонних начальных марж. Книга представляет единый подход к моделированию корректировок оценки, включая кредитный риск, финансирование и регулятивные эффекты. Практическая реализация моделей XVA с использованием метода Монте-Карло также является центральной частью книги. Вы также найдете подробное описание того, как точно измерить чувствительность XVA, технологические проблемы, связанные с XVA, использование распределенных вычислительных сетей на CPU и GPU платформах, управление данными и то, как регулятивная рамка, введенная в рамках Базель III, оказывает огромное влияние на финансовую индустрию. Книга рассматривает, как модели XVA развивались после кризиса в кредитовании. Это единственный текст, который фокусируется на корректировках XVA, а не на более широкой теме контрагентского риска. Охватывает изменения в регулировании с момента кризиса в кредитовании, включая Базель III и влияние регулирования на ценообразование производных инструментов. Также описываются новейшие корректировки оценки, KVA и MVA. Автор является регулярным докладчиком и тренером на отраслевых мероприятиях, включая WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline и RISK. Если вы являетесь квантитативным аналитиком, трейдером, менеджером банковского дела, управленцем рисков, финансовым и аудиторским профессионалом, ученым или студентом, которые хотят расширить свои знания в области XVA, эта книга предоставит вам всю необходимую информацию.
В книге всесторонне затрагивается комплекс вопросов XVA — Credit Valuation Adjustment, Debit Valuation Adjustment и др., для профессионалов и неспециалистов представлено актуальное и полное урочище. Описываются новые особенности начислений (KVA и MVA) в рамках XVA и их влияние на регулирование. Рассматривается практическое применение моделей XVA с использованием методик Монте-Карло, тз подробно описанные методы точной оценки чувствительности и беспрецедентная сложность реализации XVA внутри компании. Внесено понимание того, как новые рамки регулирования, введенные в соответствии с Базель III, повлияли на финансовую индустрию. Книга в основных чертах рассматривает развитие моделей XVA после кредитного кризиса и охватывает актуальную в данной области нормативную базу, включая Базель III.
Электронная Книга «XVA. Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments» написана автором Andrew Green в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781118556757
Описание книги от Andrew Green
Thorough, accessible coverage of the key issues in XVA XVA – Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments provides specialists and non-specialists alike with an up-to-date and comprehensive treatment of Credit, Debit, Funding, Capital and Margin Valuation Adjustment (CVA, DVA, FVA, KVA and MVA), including modelling frameworks as well as broader IT engineering challenges. Written by an industry expert, this book navigates you through the complexities of XVA, discussing in detail the very latest developments in valuation adjustments including the impact of regulatory capital and margin requirements arising from CCPs and bilateral initial margin. The book presents a unified approach to modelling valuation adjustments including credit risk, funding and regulatory effects. The practical implementation of XVA models using Monte Carlo techniques is also central to the book. You'll also find thorough coverage of how XVA sensitivities can be accurately measured, the technological challenges presented by XVA, the use of grid computing on CPU and GPU platforms, the management of data, and how the regulatory framework introduced under Basel III presents massive implications for the finance industry. Explores how XVA models have developed in the aftermath of the credit crisis The only text to focus on the XVA adjustments rather than the broader topic of counterparty risk. Covers regulatory change since the credit crisis including Basel III and the impact regulation has had on the pricing of derivatives. Covers the very latest valuation adjustments, KVA and MVA. The author is a regular speaker and trainer at industry events, including WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline and RISK If you're a quantitative analyst, trader, banking manager, risk manager, finance and audit professional, academic or student looking to expand your knowledge of XVA, this book has you covered.
