Книга "Volatility: Practical Options Theory" предназначена для финансовых профессионалов, ученых, студентов и других людей, желающих получить интуитивное и техническое понимание базовых и продвинутых идей в теории опционов на уровне, который облегчает практическую торговлю. Основные вызовы в успешной торговле опционами являются концептуальными, а не математическими. В книге исследуются наиболее важные области теории опционов, а именно, неявная волатильность, дельта-хеджирование, временная ценность и так называемые греки опционов, на основе интуитивных экономических аргументов. Авторы также обращают внимание на формальные модели, такие как классическая модель Блэка-Шоулза-Мертона. Подход, выбранный в этой книге, будет особенно ценен для трейдеров опционами и других специалистов, которые принимают решения по ценообразованию и управлению рисками в условиях ограниченного времени, когда простота и интуиция более ценны, чем математические формализмы.
Книга позволяет читателям получить более глубокое понимание механизмов, действующих на рынках опционов, и развить более точную интуицию для принятия решений в условиях ограниченного времени. Она сосредотачивается на переводе теории в практику, строя интуитивное, техническое понимание, которое позволяет маркетмейкерам, менеджерам портфеля, инвестиционным менеджерам, риск-менеджерам и другим трейдерам работать более эффективно внутри и за пределами рамок повседневной практики. Книга позволяет получить не только поверхностное понимание механизмов опционных рынков, но и настоящий фундамент для более глубоких знаний в практической торговле.
В этой книге рассматривается практическое приложение теории опционов, и она предназначена для финансовых профессионалов, академиков, студентов и всех, кто хотел бы иметь интуитивное и техническое понимание как основных, так и более продвинутых идей в теории опционом.
Книга «Волатильность. Практическая теория опционов», автор Адам Икбал С., предлагает читателю глубокое интуитивное и техническое понимание практической теории опционов. Основные проблемы торговли опционами состоят не в математических трудностях, а в концептуальных. Этот текст предоставляет финансовым профессионалом, учёным, студентам и другим лицам возможность получить интуитивное, а также техническое понимание как основных, так и продвинутых идей теории опционов на уровень, который облегчает торговлю опционами. Подход, выбранный в этой книге, окажется особенно ценным для трейдеров опционами и других специалистов, кому необходимо принимать решения касающиеся ценообразования и регулирования рисков в условиях, когда ограничения времени делают простоту и интуицию важнее, чем формализм математики. Важнейшие разделы теории опционом, как, например, подразумеваемая волатильность (implied volatility), дельта-хеджирование (delta-hedging), временная стоимость (time value) и так называемые опционные гэки (options greek), исследуются базируюясь на интуитивных экономических аргументах до перехода к формальным моделям, таким классика, как основополагающий модель Блэка-Шоулза-Мертона (Black-Scholes and Merton). Читатель изучит, каким образом модельный подход без моделей и формальные модели соотносятся друг с другом, их основные теоретические предположения и их значение для практической реализации. Есть несколько прекрасных математических описаний теории опционы, но многие из них сосредоточиваются на переводе теории в практику. Эта книга акцентирует внимание на переходном аспекте, в то время как на первом месте строит интуитивное, техническое понимание, которое позволяет маркетмейкерам (market-makers), менеджерам портфелей, инвестиционным менеджерам, менеджерам рискам и другим торговцам работать более эффективно в границах — и за границами — повседневной практики. Получите более глубокое понимание предположений, на которых строится теория опционы. Переведите теоретические идеи в практическую плоскость. Развивайте более точную интуицию для лучшего принятия решений в ограниченное время. Эта книга дает возможность её читателям получить не только поверхностное понимание механизмов в работе на опционных рынках. «Волатильности» даёт читателем путь вперед, предоставляя истинную опору, которая формирует основу для укрепления практического знаний.
Электронная Книга «Volatility. Practical Options Theory» написана автором Adam Iqbal S. в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119501671
Описание книги от Adam Iqbal S.
Gain a deep, intuitive and technical understanding of practical options theory The main challenges in successful options trading are conceptual, not mathematical. Volatility: Practical Options Theory provides financial professionals, academics, students and others with an intuitive as well as technical understanding of both the basic and advanced ideas in options theory to a level that facilitates practical options trading. The approach taken in this book will prove particularly valuable to options traders and other practitioners tasked with making pricing and risk management decisions in an environment where time constraints mean that simplicity and intuition are of greater value than mathematical formalism. The most important areas of options theory, namely implied volatility, delta hedging, time value and the so-called options greeks are explored based on intuitive economic arguments alone before turning to formal models such as the seminal Black-Scholes-Merton model. The reader will understand how the model free approach and mathematical models are related to each other, their underlying theoretical assumptions and their implications to level that facilitates practical implementation. There are several excellent mathematical descriptions of options theory, but few focus on a translational approach to convert the theory into practice. This book emphasizes the translational aspect, while first building an intuitive, technical understanding that allows market makers, portfolio managers, investment managers, risk managers, and other traders to work more effectively within—and beyond—the bounds of everyday practice. Gain a deeper understanding of the assumptions underlying options theory Translate theoretical ideas into practice Develop a more accurate intuition for better time-constrained decision making This book allows its readers to gain more than a superficial understanding of the mechanisms at work in options markets. Volatility gives its readers the edge by providing a true bedrock foundation upon which practical knowledge becomes stronger.
