Книга “The LIBOR Market Model in Practice” от автора Дариуша Гатарека является практическим руководством по модели LIBOR, которая является первой моделью динамики процентных ставок, соответствующей практике рынка по ценообразованию деривативов процентных ставок. Она широко используется финансовыми учреждениями для оценки деривативов на процентные ставки.
Книга состоит из трех частей: теории, калибровки и моделирования. В ней рассматриваются новые и важные вопросы, такие как различные приближения дрейфа, различные параметрические и непараметрические калибровки, подход к моделированию улыбки с неопределенной волатильностью; версия модели HJM на основе рыночных наблюдаемых данных и дуальность между моделями BGM и HJM.
Эта книга написана Дариушем Гатареком, одним из ведущих специалистов в области финансовых рынков, который является соавтором модели BGM. Он известен своими исследованиями в области ценообразования и моделирования финансовых рынков.
Электронная Книга «The LIBOR Market Model in Practice» написана автором Dariusz Gatarek в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470060414
Описание книги от Dariusz Gatarek
The LIBOR Market Model (LMM) is the first model of interest rates dynamics consistent with the market practice of pricing interest rate derivatives and therefore it is widely used by financial institution for valuation of interest rate derivatives. This book provides a full practitioner's approach to the LIBOR Market Model. It adopts the specific language of a quantitative analyst to the largest possible level and is one of first books on the subject written entirely by quants. The book is divided into three parts – theory, calibration and simulation. New and important issues are covered, such as various drift approximations, various parametric and nonparametric calibrations, and the uncertain volatility approach to smile modelling; a version of the HJM model based on market observables and the duality between BGM and HJM models. Co-authored by Dariusz Gatarek, the 'G' in the BGM model who is internationally known for his work on LIBOR market models, this book offers an essential perspective on the global benchmark for short-term interest rates.
